{"id":103736,"date":"2024-07-04T08:52:44","date_gmt":"2024-07-04T08:52:44","guid":{"rendered":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/?p=103736"},"modified":"2024-07-04T09:31:08","modified_gmt":"2024-07-04T09:31:08","slug":"deuda-privada-direct-lender-fondo-deuda","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/deuda-privada-direct-lender-fondo-deuda\/","title":{"rendered":"Deuda privada. Direct lender o fondos de deuda"},"content":{"rendered":"\t\t<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"103736\" class=\"elementor elementor-103736\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-6c98dde5 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"6c98dde5\" data-element_type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-1076a75a\" data-id=\"1076a75a\" data-element_type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-423817e elementor-toc--minimized-on-tablet elementor-widget elementor-widget-table-of-contents\" data-id=\"423817e\" data-element_type=\"widget\" data-settings=\"{&quot;headings_by_tags&quot;:[&quot;h2&quot;,&quot;h3&quot;],&quot;exclude_headings_by_selector&quot;:[],&quot;marker_view&quot;:&quot;numbers&quot;,&quot;no_headings_message&quot;:&quot;No se ha encontrado ning\\u00fan encabezado en esta p\\u00e1gina.&quot;,&quot;minimize_box&quot;:&quot;yes&quot;,&quot;minimized_on&quot;:&quot;tablet&quot;,&quot;hierarchical_view&quot;:&quot;yes&quot;,&quot;min_height&quot;:{&quot;unit&quot;:&quot;px&quot;,&quot;size&quot;:&quot;&quot;,&quot;sizes&quot;:[]},&quot;min_height_tablet&quot;:{&quot;unit&quot;:&quot;px&quot;,&quot;size&quot;:&quot;&quot;,&quot;sizes&quot;:[]},&quot;min_height_mobile&quot;:{&quot;unit&quot;:&quot;px&quot;,&quot;size&quot;:&quot;&quot;,&quot;sizes&quot;:[]}}\" data-widget_type=\"table-of-contents.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-toc__header\">\n\t\t\t\t\t\t<h4 class=\"elementor-toc__header-title\">\n\t\t\t\tTabla de contenidos\t\t\t<\/h4>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-toc__toggle-button elementor-toc__toggle-button--expand\" role=\"button\" tabindex=\"0\" aria-controls=\"elementor-toc__423817e\" aria-expanded=\"true\" aria-label=\"Abrir la tabla de contenidos\"><i aria-hidden=\"true\" class=\"fas fa-chevron-down\"><\/i><\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-toc__toggle-button elementor-toc__toggle-button--collapse\" role=\"button\" tabindex=\"0\" aria-controls=\"elementor-toc__423817e\" aria-expanded=\"true\" aria-label=\"Cerrar la tabla de contenidos\"><i aria-hidden=\"true\" class=\"fas fa-chevron-up\"><\/i><\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div id=\"elementor-toc__423817e\" class=\"elementor-toc__body\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-toc__spinner-container\">\n\t\t\t\t<i class=\"elementor-toc__spinner eicon-animation-spin eicon-loading\" aria-hidden=\"true\"><\/i>\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-546fea5a elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"546fea5a\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<h2 id=\"c-mo-financiarse-con-direct-lenders-o-fondos-de-deuda\">C\u00f3mo Financiarse con Direct Lenders o Fondos de Deuda<\/h2><h3>Financiaci\u00f3n Alternativa para Empresas con Direct Lenders<\/h3><p><strong>El objetivo:<\/strong>\u00a0Facilitar el acceso a financiaci\u00f3n a largo plazo a empresas mediante fondos de deuda o direct lenders, ofreciendo plazos atractivos y esquemas de amortizaci\u00f3n flexibles.<\/p><p><strong>Regi\u00f3n de Impacto:<\/strong>\u00a0Los direct lenders pueden operar a nivel nacional e internacional, proporcionando financiaci\u00f3n en diversas regiones seg\u00fan sus pol\u00edticas y enfoques espec\u00edficos.<\/p><p><strong>Fecha y hora l\u00edmite de solicitud:<\/strong>\u00a0La solicitud para acceder a fondos de deuda de direct lenders est\u00e1 abierta de manera continua. Se recomienda realizar la solicitud lo antes posible para asegurar la disponibilidad de fondos.<\/p><h5><strong>Condiciones del Beneficiario:<\/strong><\/h5><ul><li><strong>Tipo de empresa:<\/strong>\u00a0Personas jur\u00eddicas, aut\u00f3nomos, microempresas, PYMEs, grandes empresas, startups, asociaciones, fundaciones, empresas p\u00fablicas, cooperativas y entidades de econom\u00eda social.<\/li><li><strong>Fecha de alta del solicitante:<\/strong>\u00a0Pueden aplicar tanto empresas nuevas como aquellas ya establecidas.<\/li><li><strong>Requisitos de con o sin \u00e1nimo de lucro:<\/strong>\u00a0No hay restricciones espec\u00edficas.<\/li><li><strong>Sector econ\u00f3mico del beneficiario:<\/strong>\u00a0Todos los sectores pueden aplicar. Consulta tus actividades econ\u00f3micas, CNAE y el objeto social de tu sociedad para m\u00e1s detalles.<\/li><li><strong>Aplicaci\u00f3n del r\u00e9gimen de minimis:<\/strong> no est\u00e1n afectadas por el r\u00e9gimen de minimis, por que no utilizan fondos p\u00fablicos.\u00a0<\/li><\/ul><h5><strong>Gastos e Inversiones Elegibles en la convocatoria:<\/strong><\/h5><ul><li><strong>Gastos financiables:<\/strong>\u00a0Inversiones en activos tangibles e intangibles, proyectos de innovaci\u00f3n y desarrollo tecnol\u00f3gico, adquisici\u00f3n de empresas, reordenaciones accionariales, financiaci\u00f3n de activos fijos y dividendos extraordinarios.<\/li><li><strong>Plazo de ejecuci\u00f3n:<\/strong>\u00a0Desde la aprobaci\u00f3n de la ayuda. Duraci\u00f3n m\u00ednima y m\u00e1xima seg\u00fan el proyecto espec\u00edfico.<\/li><li><strong>Presupuesto m\u00ednimo o m\u00e1ximo:<\/strong>\u00a0Var\u00eda seg\u00fan la capacidad de reembolso y las necesidades del proyecto. En algunos casos, el m\u00ednimo puede ser alto debido a la naturaleza del financiamiento a largo plazo.<\/li><\/ul><h5><strong>Tipo y Monto de la Ayuda:<\/strong><\/h5><ul><li><strong>Tipo de financiaci\u00f3n:<\/strong>\u00a0a negociar con cada fondo, suelen ser prestamos<\/li><li><strong>Importe m\u00e1ximo y m\u00ednimo de la financiaci\u00f3n:<\/strong>\u00a0Depende del acuerdo con el fondo de deuda, usualmente adaptado a la necesidad espec\u00edfica del proyecto.<\/li><li><strong>Cobro de la financiaci\u00f3n:<\/strong>\u00a0Plazos y modalidades acordados directamente con el fondo. Incluye posibles opciones de pago anticipado, aunque se advierte que la administraci\u00f3n puede retrasarse en los pagos.<\/li><\/ul><h5><strong>Preparaci\u00f3n de la Solicitud:<\/strong><\/h5><ul><li><strong>Cumplimiento de las condiciones:<\/strong>\u00a0Aseg\u00farate de cumplir con todas las condiciones detalladas.<\/li><li><strong>Lo que m\u00e1s valora el fondo de deuda:<\/strong>\u00a0Viabilidad t\u00e9cnica y econ\u00f3mica del proyecto, calidad del equipo directivo, y potencial de crecimiento e innovaci\u00f3n.<\/li><li><strong>Consejos para elaborar la memoria de solicitud:<\/strong>\u00a0Desarrolla un plan de negocio s\u00f3lido, revisa la documentaci\u00f3n financiera y ajusta el contenido a las necesidades del fondo.<\/li><li><strong>Documentaci\u00f3n necesaria:<\/strong>\u00a0Declaraci\u00f3n de ayudas p\u00fablicas, informaci\u00f3n financiera y fiscal, plan de negocio detallado, descripci\u00f3n del proyecto.<\/li><li><strong>C\u00f3mo presentar la solicitud:<\/strong>\u00a0Generalmente a trav\u00e9s de una plataforma electr\u00f3nica o email espec\u00edfica del fondo.<\/li><\/ul><h5><strong>Informaci\u00f3n Adicional:<\/strong><\/h5><ul><li><strong>\u00d3rgano convocante:<\/strong>\u00a0Varios fondos de deuda y direct lenders nacionales e internacionales.<\/li><li><strong>Finalidad de la convocatoria:<\/strong>\u00a0Promover el desarrollo empresarial mediante financiaci\u00f3n alternativa.<\/li><li><strong>Enlace a la direcci\u00f3n electr\u00f3nica de las bases reguladoras:<\/strong>\u00a0Cada fondo tiene su propia plataforma.<\/li><li><strong>Resoluci\u00f3n de dudas:<\/strong>\u00a0Solicita asesoramiento de un experto en financiaci\u00f3n de mentorDay y participa en los programas de aceleraci\u00f3n para mejorar tu pitch y contacto con financiadores.\u00a0<a href=\"https:\/\/mentorday.es\/inscripcion\/\">Inscripci\u00f3n en mentorDay<\/a>.<\/li><\/ul><h3 id=\"ejemplos-de-direct-lenders-y-fondos-de-deuda-activos\">Ejemplos de Direct Lenders y Fondos de Deuda Activos<\/h3><table><thead><tr><th>Nombre del Direct Lender \/ Fondo de Deuda<\/th><th>P\u00e1gina Web<\/th><th>Email de Contacto<\/th><th>Descripci\u00f3n de la Financiaci\u00f3n<\/th><\/tr><\/thead><tbody><tr><td>Golub Capital<\/td><td><a href=\"https:\/\/golubcapital.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">golubcapital.com<\/a><\/td><td>info@golubcapital.com<\/td><td>Ofrecen pr\u00e9stamos sindicados y financiaci\u00f3n para middle-market, enfoc\u00e1ndose en tecnolog\u00eda y manufactura.<\/td><\/tr><tr><td>MidCap Financial<\/td><td><a href=\"https:\/\/midcapfinancial.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">midcapfinancial.com<\/a><\/td><td>info@midcapfinancial.com<\/td><td>Especializados en pr\u00e9stamos apalancados, bienes ra\u00edces y venture debt, con plazos flexibles.<\/td><\/tr><tr><td>Jefferies Group<\/td><td><a href=\"https:\/\/www.jefferies.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">jefferies.com<\/a><\/td><td>contact@jefferies.com<\/td><td>Servicios de banca de inversi\u00f3n y financiaci\u00f3n en m\u00faltiples sectores a nivel global.<\/td><\/tr><tr><td>Madison Capital Funding<\/td><td><a href=\"https:\/\/www.madisoncapitalfunding.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">madisoncapitalfunding.com<\/a><\/td><td>info@madisoncapitalfunding.com<\/td><td>Financiamiento de adquisiciones, recapitalizaciones y crecimiento con diversas estructuras de deuda.<\/td><\/tr><tr><td>Twin Brook Capital Partners<\/td><td><a href=\"https:\/\/www.twinbrookcapital.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">twinbrookcapital.com<\/a><\/td><td>info@twinbrookcapital.com<\/td><td>Financiamiento para adquisiciones y capital de crecimiento, con enfoque en empresas PE-backed.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><p>Para m\u00e1s informaci\u00f3n y asesoramiento personalizado, no dudes en consultar con un experto financiero que pueda guiarte a trav\u00e9s del proceso de obtenci\u00f3n de financiaci\u00f3n alternativa.<\/p><h3 id=\"ventajas-de-la-financiaci-n-alternativa-a-largo-plazo\">Ventajas de la Financiaci\u00f3n Alternativa a Largo Plazo<\/h3><ol><li><strong>Apalancamiento<\/strong>: Llegan a niveles de apalancamiento superiores a los de la banca tradicional.<\/li><li><strong>An\u00e1lisis Detallado<\/strong>: Validan el plan de negocio y el equipo directivo.<\/li><li><strong>Plazos Largos<\/strong>: Ofrecen plazos de financiaci\u00f3n m\u00e1s largos.<\/li><li><strong>Flexibilidad en el Pago<\/strong>: Posibilidad de flexibilizar el pago de intereses.<\/li><li><strong>No Aparece en CIRBE<\/strong>: Este tipo de financiaci\u00f3n no se refleja en la CIRBE.<\/li><\/ol><h3 id=\"requisitos-m-s-habituales\">Requisitos M\u00e1s Habituales<\/h3><ol><li><strong>Due Diligence<\/strong>: Realizaci\u00f3n de una Due Diligence interna\/externa.<\/li><li><strong>Rentabilidad<\/strong>: Exigen una rentabilidad superior a la bancaria.<\/li><li><strong>Penalizaci\u00f3n por Amortizaci\u00f3n Anticipada<\/strong>: Penalizaci\u00f3n si se amortiza anticipadamente durante los primeros a\u00f1os.<\/li><li><strong>Ratios y Reporting<\/strong>: Cumplimiento de determinados ratios y obligaciones de reporting peri\u00f3dicas.<\/li><\/ol><h3 id=\"finalidades-m-s-habituales\">Finalidades M\u00e1s Habituales<\/h3><ol><li><strong>Crecimiento<\/strong>: Financiaci\u00f3n de adquisiciones corporativas.<\/li><li><strong>Activos Fijos<\/strong>: Financiar activos fijos que requieren una inversi\u00f3n elevada.<\/li><li><strong>Reordenaciones Accionariales<\/strong>: Pago a accionistas salientes.<\/li><li><strong>Dividendos Extraordinarios<\/strong>: Financiar dividendos extraordinarios.<\/li><li><strong>Reordenaciones de Deuda<\/strong>: Cancelaci\u00f3n de deudas bilaterales existentes.<\/li><li><strong>Situaciones Distressed<\/strong>: Fondos especializados en situaciones de deterioro financiero.<\/li><\/ol><h3 id=\"contar-con-la-ayuda-de-un-experto-financiero\">Contar con la Ayuda de un Experto Financiero<\/h3><ol><li><strong>Preparaci\u00f3n de Informaci\u00f3n<\/strong>: Preparaci\u00f3n y revisi\u00f3n de la informaci\u00f3n financiera y la documentaci\u00f3n.<\/li><li><strong>An\u00e1lisis de Estructura Financiera<\/strong>: An\u00e1lisis de posibles cambios en la estructura financiera.<\/li><li><strong>Determinaci\u00f3n de Necesidades<\/strong>: Determinaci\u00f3n de las necesidades de deuda financiera.<\/li><li><strong>Selecci\u00f3n de Fondos<\/strong>: Determinaci\u00f3n de los mejores fondos de deuda.<\/li><li><strong>Gesti\u00f3n de Informaci\u00f3n<\/strong>: Gesti\u00f3n de la informaci\u00f3n a entregar a los agentes financiadores.<\/li><li><strong>Coordinaci\u00f3n del Proceso<\/strong>: Coordinaci\u00f3n del proceso completo con los potenciales financiadores.<\/li><\/ol><p>Con esta TIP, esperamos que los emprendedores y empresas puedan entender y aprovechar mejor las oportunidades de financiaci\u00f3n disponibles a trav\u00e9s de Direct Lenders o fondos de deuda.<\/p><p>Direct Lenders, equipados con una cantidad considerable de liquidez, est\u00e1n dispuestos a proporcionar financiaci\u00f3n a largo plazo a empresas , ofreciendo plazos atractivos y esquemas de amortizaci\u00f3n muy flexibles.<\/p><p>En los \u00faltimos a\u00f1os han aparecido en Espa\u00f1a una gran cantidad de fondos de deuda privada, tambi\u00e9n conocidos como Direct Lenders, tanto espa\u00f1oles como internacionales, que cuentan con abundante liquidez y est\u00e1n dispuestos a prestar esa liquidez a las empresas, ofreciendo plazos atractivos y con esquemas de amortizaci\u00f3n muy flexibles.<\/p><p>Este tipo de financiaci\u00f3n se produce sin la intermediaci\u00f3n de una entidad financiera, y por lo tanto es un acuerdo de financiaci\u00f3n directo entre un Inversor\/fondo y la empresa.<\/p><h4>Ventajas de financiaci\u00f3n alternativa a largo plazo.<\/h4><p>Entre las ventajas de este tipo de financiaci\u00f3n a largo plazo destacamos:<\/p><ul><li>I) Estos fondos suelen llegar a niveles de apalancamiento a los que la banca tradicional no est\u00e1 dispuesta a llegar.<\/li><li>II) Son financiadores que analizan muy en detalle el plan de negocio de la empresa, validan que la empresa cuente con el equipo directivo id\u00f3neo y las palancas necesarias para cumplir con el plan de negocio y adem\u00e1s de apoyar con financiaci\u00f3n pueden apoyar con la experiencia que tienen de haber estado en la deuda de otras empresas que han apoyado en procesos de adquisici\u00f3n, de internacionalizaci\u00f3n, etc\u2026.<\/li><li>III) Suelen financiar a plazos m\u00e1s largos que la banca y con calendarios de amortizaci\u00f3n bullet, esto es, una \u00fanica amortizaci\u00f3n a vencimiento.<\/li><li>IV) Determinados fondos permiten flexibilizar el pago de intereses mediante una parte con pago en cash (mensual\/trimestral\/semestral) y otra parte capitalizable a vencimiento(PIK).<\/li><li>V)Este tipo de financiaci\u00f3n no aparece en CIRBE.<\/li><\/ul><h4>Requisitos m\u00e1s habituales<\/h4><p>Entre los requisitos m\u00e1s habituales que suelen pedir los fondos de deuda remarcar\u00edamos:<\/p><ul><li>I)La realizaci\u00f3n de una Due Diligence interna\/externa y\/o un Rating Externo para dar su aprobaci\u00f3n en firme.<\/li><li>II) La exigencia de una rentabilidad claramente superior a la bancaria lo que redunda en tipos de inter\u00e9s m\u00e1s elevados, si bien es cierto que aportan m\u00e1s plazo y calendario muy flexible y a la medida del plan de negocio, pudiendo tener varios a\u00f1os de carencia con balloon vencimiento o incluso o un calendario bullet.<\/li><li>III)Suelen incluir una penalizaci\u00f3n por amortizaci\u00f3n anticipada si la deuda se amortiza anticipadamente durante los primeros 2-3 a\u00f1os.<\/li><li>IV) Suelen incluir el cumplimiento de determinados Ratios y obligaciones de reporting peri\u00f3dicas.<\/li><\/ul><h4>Finalidades m\u00e1s habituales<\/h4><p>Las finalidades m\u00e1s habituales en las que se utiliza este tipo de financiaci\u00f3n de fondos de deuda:<\/p><ul><li>I) Planes de crecimiento basados en adquisiciones corporativas: Los fondos de deuda cuentan con gran experiencia en financiar adquisiciones, adaptando el nivel de apalancamiento en funci\u00f3n de la generaci\u00f3n de flujo de caja proforma entre la empresa adquiriente y la adquirida.<\/li><li>II) Financiar activos fijos que requieren de una inversi\u00f3n elevada o de un periodo de Ramp up elevado, el cual requiere de unos periodos de carencia que la banca tradicional no puede asumir y los fondos de deuda pueden asumir con calendarios muy flexibles o incluso bullet.<\/li><li>III) Financiar reordenaciones accionariales que impliquen pago a accionistas salientes. Este tipo de financiaci\u00f3n tiene un impacto en el balance de la empres y es deuda no productiva (el importe de la financiaci\u00f3n que asume la empresa sale fuera para pagar a un accionista saliente). En empresas que est\u00e1n poco apalancadas y cuentan con una buena generaci\u00f3n de caja recurrente, los fondos de deuda est\u00e1n habituados a financiar este tipo de operaciones en las que es imprescindible entender las limitaciones legales en materia de Asistencia Financiera.<\/li><li>IV) Financiar Dividendos extraordinarios: Al igual que el punto anterior, se trata de operaciones que la banca tradicional no suele financiar (deuda no productiva) y que los fondos de deuda, en empresas poco apalancadas que demuestran una generaci\u00f3n de caja resiliente y con buenos fundamentales, los fondos de deuda est\u00e1n habituados a financiar esta finalidad, habitualmente denominada \u201cRecap\u201d.<\/li><li>V)Reordenaciones de Deuda: Una parte de la financiaci\u00f3n obtenida puede destinarse a cancelar deudas bilaterales existentes que tengan unas maduraciones m\u00e1s pr\u00f3ximas para alargar la vida media de una manera simplificada. Adicionalmente suele incluirse un tramo adicional para financiar CAPEX, estableciendo un periodo de disponibilidad que suele establecerse entre los 12-24 meses.<\/li><li>VI) Situaciones Distressed: Suelen ser fondos especializados en este tipo de situaciones quienes habitualmente compran la deuda a los bancos con quitas que dependiendo de la situaci\u00f3n de deterioro pueden ser relevantes, aportando el dinero nuevo que necesita la empresa en forma de deuda y\/o capital<\/li><\/ul><p>Dentro de la financiaci\u00f3n alternativa hay fondos que est\u00e1n especializados en una \u00fanica estrategia de inversi\u00f3n como pueden ser fondos de deuda los cuales, por ejemplo, exclusivamente invierten en financiar proyectos de Real Estate o fondos que invierten exclusivamente en Sale &amp; Lease back de Maquinaria (nueva a adquirir o sobre maquinaria existente en balance de la empresa). No obstante, otros fondos cuentan con diferentes veh\u00edculos con los que pueden invertir en diferentes estrategias, desde Deuda senior, Deuda subordinada, Deuda con garant\u00eda de activos (por ejemplo, maquinaria) o incluso un mix de deuda y equity minoritario.<\/p><h4>Contar la ayuda de un experto financiero para acceder a fondos de deuda<\/h4><p>Para acceder a este tipo de fondos de deuda es altamente recomendable contar con la ayuda de un asesor financiero experto que se encargue de:<\/p><ul><li>I) Preparaci\u00f3n y revisi\u00f3n de la informaci\u00f3n financiera y la documentaci\u00f3n necesaria para la elaboraci\u00f3n de un plan de negocio, s\u00f3lido y realista, para los potenciales fondos financiadores.<\/li><li>II) An\u00e1lisis de posibles cambios en la estructura financiera y en las obligaciones financieras existentes, que puedan ser necesarios acometer de manera previa o simult\u00e1nea a la obtenci\u00f3n de Deuda.<\/li><li>III) Determinaci\u00f3n de las necesidades de deuda financiera para adaptarla a la estructura de activos y generaci\u00f3n de caja plan de negocio.<\/li><li>IV) Determinaci\u00f3n de los mejores fondos de deuda posibles que se puedan adaptar a la necesidad de la empresa.<\/li><li>V) Gesti\u00f3n de la informaci\u00f3n a entregar a los agentes financiadores, antes, durante y post operaci\u00f3n.<\/li><li>VI) Coordinaci\u00f3n de todo el proceso completo con los potenciales financiadores y asistencia durante la fase de negociaci\u00f3n y ejecuci\u00f3n\/firma de la financiaci\u00f3n.<\/li><\/ul><h3 id=\"30-preguntas-m-s-frecuentes-sobre-los-fondos-de-deuda\">30 Preguntas M\u00e1s Frecuentes sobre los Fondos de Deuda<\/h3><h5><strong>1. \u00bfQu\u00e9 es un fondo de deuda?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un fondo de deuda es un veh\u00edculo de inversi\u00f3n que proporciona pr\u00e9stamos a largo plazo a empresas, generalmente sin la intermediaci\u00f3n de un banco, financiando proyectos mediante la emisi\u00f3n de deuda.<\/p><h5><strong>2. \u00bfQu\u00e9 es un Direct Lender?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un Direct Lender es una entidad o fondo que ofrece financiamiento directo a empresas sin la intervenci\u00f3n de bancos tradicionales, proporcionando capital a cambio de deuda.<\/p><h5><strong>3. \u00bfCu\u00e1les son las ventajas de financiarse con fondos de deuda?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Las ventajas incluyen plazos de pago m\u00e1s largos, esquemas de amortizaci\u00f3n flexibles, mayor capacidad de apalancamiento y apoyo adicional en t\u00e9rminos de experiencia y asesoramiento.<\/p><h5><strong>4. \u00bfQu\u00e9 tipos de empresas pueden beneficiarse de los fondos de deuda?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Todo tipo de empresas, incluyendo PYMEs, grandes empresas, startups y empresas en situaciones distressed, pueden beneficiarse de los fondos de deuda.<\/p><p><strong>5. \u00bfQu\u00e9 sectores econ\u00f3micos son elegibles para financiamiento con fondos de deuda?<\/strong>\u00a0La mayor\u00eda de los sectores son elegibles, aunque algunos fondos pueden tener preferencias por sectores espec\u00edficos como tecnolog\u00eda, manufactura, salud, y bienes ra\u00edces.<\/p><h5><strong>6. \u00bfQu\u00e9 requisitos suelen pedir los fondos de deuda?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Entre los requisitos est\u00e1n la realizaci\u00f3n de una Due Diligence, tener un plan de negocio s\u00f3lido, y demostrar capacidad de generaci\u00f3n de caja y un buen equipo directivo.<\/p><h5><strong>7. \u00bfQu\u00e9 es una Due Diligence?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>La Due Diligence es un proceso de investigaci\u00f3n y auditor\u00eda que los inversores realizan para evaluar los riesgos y beneficios potenciales de una inversi\u00f3n en una empresa.<\/p><h5><strong>8. \u00bfQu\u00e9 es una amortizaci\u00f3n bullet?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Una amortizaci\u00f3n bullet es un esquema de pago donde el principal del pr\u00e9stamo se paga en una \u00fanica suma al vencimiento del pr\u00e9stamo, en lugar de hacerlo en cuotas peri\u00f3dicas.<\/p><h5><strong>9. \u00bfQu\u00e9 es un esquema de amortizaci\u00f3n PIK (Payment in Kind)?<\/strong><\/h5><p>En un esquema PIK, una parte de los intereses se paga en efectivo y otra parte se capitaliza, es decir, se a\u00f1ade al principal del pr\u00e9stamo y se paga al vencimiento.<\/p><h5><strong>10. \u00bfQu\u00e9 es la CIRBE y por qu\u00e9 es relevante?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>La CIRBE (Central de Informaci\u00f3n de Riesgos del Banco de Espa\u00f1a) es una base de datos donde se registran todos los cr\u00e9ditos y pr\u00e9stamos otorgados a empresas y particulares. La financiaci\u00f3n de fondos de deuda no aparece en la CIRBE, lo que puede ser ventajoso para la empresa.<\/p><h5><strong>11. \u00bfCu\u00e1les son las finalidades m\u00e1s comunes para utilizar fondos de deuda?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Las finalidades incluyen adquisiciones corporativas, financiamiento de activos fijos, reordenaciones accionariales, dividendos extraordinarios, y reestructuraci\u00f3n de deuda.<\/p><h5><strong>12. \u00bfQu\u00e9 es un fondo de deuda distressed?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Es un fondo especializado en financiar empresas en dificultades financieras, a menudo comprando deuda a los bancos con descuentos significativos y proporcionando nuevo capital.<\/p><h5><strong>13. \u00bfQu\u00e9 es una reordenaci\u00f3n accionarial?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Una reordenaci\u00f3n accionarial implica la compra de participaciones de accionistas salientes, financiada con deuda, para reestructurar la propiedad de la empresa.<\/p><h5><strong>14. \u00bfQu\u00e9 es un Recap (Recapitalizaci\u00f3n)?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un Recap es una operaci\u00f3n en la que una empresa obtiene nueva deuda para pagar dividendos extraordinarios a sus accionistas.<\/p><h5><strong>15. \u00bfQu\u00e9 es una garant\u00eda de cartera?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Una garant\u00eda de cartera es un acuerdo en el que un fondo de deuda proporciona financiamiento a varias empresas bajo un mismo esquema, diversificando el riesgo.<\/p><h5><strong>16. \u00bfQu\u00e9 es el Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER)?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>El FEDER es un instrumento financiero de la UE que proporciona fondos para proyectos que promuevan el desarrollo econ\u00f3mico en regiones menos desarrolladas.<\/p><h5><strong>17. \u00bfQu\u00e9 es la Iniciativa de Empleo Juvenil (IEJ)?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>La IEJ es un programa de la UE destinado a apoyar el empleo juvenil en regiones con altas tasas de desempleo juvenil.<\/p><h5><strong>18. \u00bfQu\u00e9 es InvestEU?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>InvestEU es un programa de la UE que agrupa varios instrumentos financieros de la UE para apoyar inversiones estrat\u00e9gicas en sectores clave.<\/p><h5><strong>19. \u00bfQu\u00e9 es un esquema de amortizaci\u00f3n flexible?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un esquema de amortizaci\u00f3n flexible permite a la empresa negociar t\u00e9rminos de pago que se adapten mejor a sus flujos de caja y necesidades financieras.<\/p><h5><strong>20. \u00bfQu\u00e9 es un fondo de deuda subordinada?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un fondo de deuda subordinada proporciona financiamiento que se sit\u00faa por detr\u00e1s de otros pr\u00e9stamos en t\u00e9rminos de prioridad de pago en caso de liquidaci\u00f3n de la empresa.<\/p><h5><strong>21. \u00bfQu\u00e9 tipos de financiamiento ofrecen los fondos de deuda?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Los fondos de deuda pueden ofrecer deuda senior, deuda subordinada, deuda con garant\u00eda de activos, y combinaciones de deuda y equity.<\/p><h5><strong>22. \u00bfQu\u00e9 es un fondo de fondos?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un fondo de fondos es un fondo de inversi\u00f3n que invierte en otros fondos en lugar de invertir directamente en empresas.<\/p><h5><strong>23. \u00bfQu\u00e9 es un fondo de deuda senior?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>La deuda senior es un tipo de financiamiento que tiene prioridad de pago sobre otros tipos de deuda en caso de liquidaci\u00f3n de la empresa.<\/p><h5><strong>24. \u00bfQu\u00e9 es un Sale &amp; Leaseback de Maquinaria?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Es una operaci\u00f3n donde una empresa vende su maquinaria a un fondo y luego la alquila, liberando capital sin perder el uso de los activos.<\/p><h5><strong>25. \u00bfQu\u00e9 es un Ramp-up Period?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un Ramp-up Period es un per\u00edodo durante el cual una nueva inversi\u00f3n o proyecto aumenta gradualmente su producci\u00f3n o actividad hasta alcanzar su capacidad plena.<\/p><h5><strong>26. \u00bfQu\u00e9 es una reestructuraci\u00f3n de deuda?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Una reestructuraci\u00f3n de deuda implica renegociar los t\u00e9rminos de la deuda existente para mejorar las condiciones de pago y aliviar la carga financiera de la empresa.<\/p><h5><strong>27. \u00bfQu\u00e9 es un tramo adicional de financiaci\u00f3n?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un tramo adicional de financiaci\u00f3n es una parte extra del pr\u00e9stamo destinada a financiar nuevas inversiones o gastos adicionales no contemplados inicialmente.<\/p><h5><strong>28. \u00bfQu\u00e9 es un calendario de amortizaci\u00f3n?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un calendario de amortizaci\u00f3n es un plan que detalla c\u00f3mo y cu\u00e1ndo se realizar\u00e1n los pagos de un pr\u00e9stamo, incluyendo principal e intereses.<\/p><h5><strong>29. \u00bfQu\u00e9 es la asistencia financiera?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>La asistencia financiera es la ayuda proporcionada a una empresa para cubrir necesidades espec\u00edficas de financiaci\u00f3n, que puede incluir pr\u00e9stamos, garant\u00edas o inversiones en equity.<\/p><h5><strong>30. \u00bfC\u00f3mo puede un asesor financiero ayudar en el proceso de obtener fondos de deuda?<\/strong>\u00a0<\/h5><p>Un asesor financiero puede ayudar en la preparaci\u00f3n y revisi\u00f3n de la documentaci\u00f3n, el an\u00e1lisis de la estructura financiera, la negociaci\u00f3n con fondos de deuda, y la gesti\u00f3n del proceso de financiaci\u00f3n.<\/p><p>Estas preguntas frecuentes proporcionan una gu\u00eda integral para entender los fondos de deuda y c\u00f3mo pueden beneficiar a las empresas en busca de financiamiento alternativo. Para m\u00e1s detalles y asesoramiento, contacta a expertos en financiaci\u00f3n y participa en programas de aceleraci\u00f3n como los ofrecidos por mentorDay.<\/p><h3 id=\"casos-de-xito-de-empresas-financiadas-con-fondos-de-deuda\">Casos de \u00c9xito de Empresas Financiadas con Fondos de Deuda<\/h3><h5><strong>1. Grupo MASMOVIL<\/strong>\u00a0<strong>Descripci\u00f3n<\/strong>:<\/h5><p>La compa\u00f1\u00eda de telecomunicaciones MASMOVIL utiliz\u00f3 fondos de deuda para financiar su expansi\u00f3n y adquisiciones. En 2016, MASMOVIL adquiri\u00f3 Yoigo y Pepephone, financiando parte de estas compras con fondos de deuda.\u00a0<strong>Resultado<\/strong>: Gracias a la financiaci\u00f3n obtenida, MASMOVIL pudo consolidarse como el cuarto operador de telecomunicaciones en Espa\u00f1a, aumentando significativamente su cuota de mercado y mejorando su oferta de servicios.<\/p><h5><strong>2. Grupo DIA<\/strong>\u00a0<strong>Descripci\u00f3n<\/strong>:<\/h5><p>En 2019, el Grupo DIA, una de las principales cadenas de supermercados en Espa\u00f1a, recibi\u00f3 una financiaci\u00f3n de 400 millones de euros de LetterOne, un fondo de inversi\u00f3n especializado en retail.\u00a0<strong>Resultado<\/strong>: Esta financiaci\u00f3n permiti\u00f3 a DIA realizar una reestructuraci\u00f3n operativa y financiera crucial, mejorando su liquidez y estabilidad financiera, lo cual fue esencial para su recuperaci\u00f3n y competitividad en el mercado.<\/p><h5><strong>3. Naturgy (anteriormente Gas Natural Fenosa)<\/strong>\u00a0<strong>Descripci\u00f3n<\/strong>:<\/h5><p>En 2018, Naturgy cerr\u00f3 una financiaci\u00f3n de 2.000 millones de euros con varios fondos de deuda para financiar su plan estrat\u00e9gico de transformaci\u00f3n y crecimiento.\u00a0<strong>Resultado<\/strong>: La compa\u00f1\u00eda utiliz\u00f3 estos fondos para invertir en energ\u00edas renovables y nuevas tecnolog\u00edas, fortaleciendo su posici\u00f3n en el sector energ\u00e9tico y avanzando hacia un modelo de negocio m\u00e1s sostenible y eficiente.<\/p><h5><strong>4. Grupo Antol\u00edn<\/strong>\u00a0<strong>Descripci\u00f3n<\/strong>:<\/h5><p>El Grupo Antol\u00edn, l\u00edder en la fabricaci\u00f3n de interiores para autom\u00f3viles, utiliz\u00f3 fondos de deuda para financiar adquisiciones estrat\u00e9gicas y expandir su presencia global.\u00a0<strong>Resultado<\/strong>: Con esta financiaci\u00f3n, el Grupo Antol\u00edn pudo adquirir Magna Interiors, lo que permiti\u00f3 ampliar su portafolio de productos y fortalecer su posici\u00f3n en el mercado internacional del sector automotriz.<\/p><h5><strong>5. NH Hoteles<\/strong>\u00a0<strong>Descripci\u00f3n<\/strong>:<\/h5><p>NH Hoteles recurri\u00f3 a fondos de deuda para financiar su programa de renovaciones y expansi\u00f3n internacional. En 2017, la empresa obtuvo un financiamiento significativo para renovar varios de sus hoteles y mejorar sus instalaciones.\u00a0<strong>Resultado<\/strong>: Esta inversi\u00f3n ayud\u00f3 a NH Hoteles a mejorar la calidad de sus servicios y a atraer m\u00e1s clientes, lo que result\u00f3 en un aumento de sus ingresos y una mejora de su reputaci\u00f3n en el mercado hotelero global.<\/p><h5><strong>6. Cortefiel (ahora Tendam)<\/strong>\u00a0<strong>Descripci\u00f3n<\/strong>:<\/h5><p>En 2016, Cortefiel utiliz\u00f3 fondos de deuda para refinanciar su estructura de capital y apoyar su expansi\u00f3n internacional.\u00a0<strong>Resultado<\/strong>: Esta financiaci\u00f3n permiti\u00f3 a Cortefiel mejorar su flexibilidad financiera, reducir costos y enfocarse en su expansi\u00f3n en nuevos mercados, aumentando su presencia internacional y su competitividad.<\/p><h3 id=\"beneficios-de-la-financiaci-n-con-fondos-de-deuda\">Beneficios de la Financiaci\u00f3n con Fondos de Deuda<\/h3><p>Los fondos de deuda han demostrado ser una herramienta eficaz para empresas que buscan financiar proyectos de expansi\u00f3n, adquisiciones y reestructuraci\u00f3n sin recurrir a la emisi\u00f3n de nuevas acciones o depender exclusivamente de la banca tradicional. Las ventajas de esta financiaci\u00f3n incluyen:<\/p><ul><li><strong>Acceso a grandes montos de capital<\/strong>: Permite financiar proyectos de gran envergadura.<\/li><li><strong>Flexibilidad en las condiciones de pago<\/strong>: Ofrece plazos largos y esquemas de amortizaci\u00f3n personalizados.<\/li><li><strong>Apoyo estrat\u00e9gico<\/strong>: Los fondos de deuda a menudo proporcionan asesoramiento y apoyo estrat\u00e9gico adicional.<\/li><\/ul><h3 id=\"recomendaciones-para-empresas\">Recomendaciones para Empresas<\/h3><p>Para maximizar las posibilidades de \u00e9xito al buscar financiaci\u00f3n de fondos de deuda, es recomendable:<\/p><ul><li><strong>Preparar un plan de negocio s\u00f3lido<\/strong>: Detallar los objetivos, estrategias y proyecciones financieras.<\/li><li><strong>Mantener una buena gesti\u00f3n financiera<\/strong>: Mostrar una capacidad comprobada de generar flujo de caja.<\/li><li><strong>Buscar asesoramiento experto<\/strong>: Contar con el apoyo de asesores financieros especializados en este tipo de financiaci\u00f3n.<\/li><\/ul><p>Si deseas conocer m\u00e1s sobre c\u00f3mo acceder a la financiaci\u00f3n de fondos de deuda y maximizar tus oportunidades de \u00e9xito, te recomendamos participar en programas de aceleraci\u00f3n como los ofrecidos por mentorDay.\u00a0<a href=\"https:\/\/mentorday.es\/inscripcion\/\">Inscr\u00edbete aqu\u00ed<\/a>.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-f108417 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"f108417\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<h4 style=\"text-align: center;\"><span style=\"color: #e94c81;\"><strong>APLICA ESTE TIP EN TU PROYECTO<\/strong><\/span><\/h4>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-3a95a05 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"3a95a05\" data-element_type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-41655a3\" data-id=\"41655a3\" data-element_type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-820e1f9 elementor-align-center elementor-widget elementor-widget-button\" data-id=\"820e1f9\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"button.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-button-wrapper\">\n\t\t\t\t\t<a class=\"elementor-button elementor-button-link elementor-size-sm\" href=\"https:\/\/zfrmz.com\/6sWJrzlmXp6HbxX30kXx?zf_lang=en\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">\n\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-button-content-wrapper\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-button-text\">QUIZ IN ENGLISH<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-c61ce26 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"c61ce26\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<h3 style=\"text-align: center;\"><strong>Quiz: Conocimientos sobre Fondos de Deuda<\/strong><\/h3>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-8089a70 elementor-widget elementor-widget-mentorforms\" data-id=\"8089a70\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"mentorforms.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<iframe aria-label=\"Quiz: Certificaciones para empresas\" src=\"https:\/\/forms.zohopublic.com\/jcaverodyrectoes\/form\/QuizConocimientossobreFondosdeDeuda\/formperma\/d2yUiX87kgx-f7RWVVa8zI6UPqrJwi9lZInzXVveofo\" width=\"99%\" height=\"500px\" frameborder=\"0\" allowfullscreen=\"allowfullscreen\"><\/iframe>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-b7ba54f elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"b7ba54f\" data-element_type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-95c3684\" data-id=\"95c3684\" data-element_type=\"column\">\n\t\t\t<div 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400;\">con este mismo <\/span><a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/category\/desarrollo-del-negocio-estrategia\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>tema.<\/strong><\/a><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">\ud83d\udcd6 <strong><span style=\"color: #009988;\">AMPLIA<\/span><\/strong> tus conocimientos descargando<strong><a href=\"https:\/\/mentorday.es\/ebook-internacionalizacion\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> este EBOOK<\/a> y <a href=\"https:\/\/mentorday.es\/ebook\/crea-modelo-negocio-valida-ajusta-mercado\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">este EBOOK.<\/a><\/strong><\/span><\/li><\/ul><h4 style=\"text-align: center;\"><span style=\"color: #e94c81;\"><b>PIENSA EN TI<\/b><\/span><\/h4><ul><li><span style=\"font-weight: 400;\">\u200d\ud83d\ude80 <span style=\"color: #009988;\"><strong>IMPULSA<\/strong><\/span> tu empresa en el pr\u00f3ximo<\/span> <strong><span style=\"color: #009988;\"><a style=\"color: #009988;\" 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style=\"color: #009988;\">\u00a1<\/span><\/strong><\/span><strong><span style=\"color: #009988;\"><a style=\"color: #009988;\" href=\"https:\/\/mentorday.es\/networkingonline-para-emprendedores\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">inscr\u00edbete<\/a> y participa en el pr\u00f3ximo Networking!.<\/span><\/strong><\/li><\/ul><h4 style=\"text-align: center;\"><span style=\"color: #e94c81;\"><b>PIENSA EN AYUDAR A LOS DEM\u00c1S<\/b><\/span><\/h4><ul><li><span style=\"font-weight: 400;\">\ud83e\udd1d<span style=\"color: #009988;\"><strong>COLABORA<\/strong><\/span> como voluntario: <\/span><span style=\"color: #009988;\"><strong><a style=\"color: #009988;\" href=\"https:\/\/mentorday.es\/experto-especialista\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">experto<\/a>,<a style=\"color: #009988;\" href=\"https:\/\/mentorday.es\/programa-de-formacion-para-mentores\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> mentor<\/a>,<a style=\"color: #009988;\" href=\"https:\/\/mentorday.es\/mentor-invierte\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> inversor<\/a>,<a style=\"color: #009988;\" href=\"https:\/\/mentorday.es\/entregar-premio\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> premiando<\/a>,<a style=\"color: #009988;\" href=\"https:\/\/mentorday.es\/conviertete-influencer-mentor-day\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> difundiendo<\/a>,<a style=\"color: #009988;\" href=\"https:\/\/mentorday.es\/innovacion-abierta-para-tu-empresa\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> retando<\/a>,<a style=\"color: #009988;\" href=\"https:\/\/mentorday.es\/innovacion-abierta-para-tu-empresa\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> innovando<\/a>,<a style=\"color: #009988;\" href=\"http:\/\/mentorday.es\/wikitips\/crea-tu-tip\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"> creando una TIP<\/a>\u2026<\/strong><\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">\ud83d\udcac<\/span> <span style=\"font-weight: 400;\"><span style=\"color: #009988;\"><strong>RECOMIENDA<\/strong><\/span> este programa para que llegue a m\u00e1s emprendedores<\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> por Google.<\/span><\/li><li><strong>\ud83d\udc49 <a href=\"https:\/\/survey.zohopublic.com\/zs\/YECsd8\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><span style=\"color: #009988;\">\u00a1COMPARTE tu aprendizaje!.<\/span><\/a><\/strong><\/li><li style=\"text-align: left;\"><strong>\ud83d\udcf2 <span style=\"color: #009988;\">REENV\u00cdA<\/span><\/strong> esta TIP \ud83d\udc47<\/li><\/ul>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-4a2e4d6 elementor-share-buttons--view-icon elementor-share-buttons--shape-circle elementor-share-buttons--skin-gradient elementor-grid-0 elementor-share-buttons--color-official elementor-widget elementor-widget-share-buttons\" data-id=\"4a2e4d6\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"share-buttons.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-grid\" role=\"list\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<div 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Conoce sus beneficios para empresas en crecimiento y expansi\u00f3n.<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":103737,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1159,1170,1193],"tags":[],"class_list":["post-103736","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financiacion","category-financiacion-publica","category-regional-canarias"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/103736","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=103736"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/103736\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/media\/103737"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=103736"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=103736"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=103736"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}