{"id":49982,"date":"2020-04-17T15:42:16","date_gmt":"2020-04-17T15:42:16","guid":{"rendered":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/?p=49982"},"modified":"2025-12-11T17:09:03","modified_gmt":"2025-12-11T17:09:03","slug":"cash-flow","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/cash-flow\/","title":{"rendered":"Cash Flow: Diferencia entre Ingreso\/Cobro y Gasto\/Pago"},"content":{"rendered":"\t\t<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"49982\" class=\"elementor elementor-49982\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-58a5eb39 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"58a5eb39\" data-element_type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-7f2dc10\" data-id=\"7f2dc10\" data-element_type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-75d96886 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"75d96886\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<ol><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfQu\u00e9 es el cash flow?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfPor qu\u00e9 es importante el cash flow en una empresa?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfCu\u00e1l es la f\u00f3rmula para calcular el cash flow?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfCu\u00e1les son los tipos de cash flow?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfCu\u00e1l es la diferencia entre el cash flow operativo y el cash flow total?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfC\u00f3mo se utiliza el cash flow para evaluar la salud financiera de una empresa?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfQu\u00e9 puede afectar al cash flow de una empresa?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfC\u00f3mo se puede mejorar el cash flow de una empresa?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfPor qu\u00e9 es importante tener en cuenta el ciclo de caja en el c\u00e1lculo del cash flow?<\/strong><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><strong>\u00bfQu\u00e9 estrategias pueden ayudar a una empresa a administrar mejor su cash flow?<\/strong><\/li><\/ol><h2><strong>\u00bfQu\u00e9 es el cash flow?<\/strong><\/h2><p><span style=\"font-weight: 400;\">El flujo de efectivo (cash flow en ingl\u00e9s) es una m\u00e9trica clave para evaluar la viabilidad econ\u00f3mica de una nueva empresa. El cash flow r<strong>epresenta el dinero que ingresa y sale de la empresa en un periodo de tiempo determinado, generalmente mensual.<\/strong> Es importante tener en cuenta tanto las entradas de efectivo (cobros) como las salidas de efectivo( pagos) para calcular el cash flow. Mira las TIPS sobre <a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/diferencia-entre-venta-y-cobro\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>diferencia entre venta y cobro (ver+)<\/strong><\/a> y la TIP de <a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/diferencia-entre-gasto-y-pago\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>diferencia entre gasto y pago (ver+).<\/strong><\/a><\/span><\/p><h3><strong>Para calcular el cash flow de una nueva empresa, se deben seguir los siguientes pasos:<\/strong><\/h3><ol><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Determinar el periodo\u2026.el\u00a0 mes xxx por ejemplo, te recomiendo hacerlo para los pr\u00f3ximos 18 meses<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Identificar todas las entradas de efectivo en el periodo determinado. Estas pueden incluir las ventas realizadas, los ingresos por alquileres o arrendamientos, entre otros.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Identificar todas las salidas de efectivo en el mismo periodo. Estas pueden incluir los pagos de salarios, el alquiler o arrendamiento del espacio de trabajo, los pagos por los costos de producci\u00f3n, los pagos de impuestos, entre otros.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Restar las salidas de efectivo de las entradas de efectivo para obtener el cash flow neto. Si el resultado es positivo, significa que la empresa tiene m\u00e1s dinero entrando que saliendo, lo que es una buena se\u00f1al. Si el resultado es negativo, significa que la empresa est\u00e1 gastando m\u00e1s de lo que est\u00e1 generando y va a necesitar financiaci\u00f3n<\/span><\/li><\/ol><p><span style=\"font-weight: 400;\">Es importante tener en cuenta que <strong>el cash flow no es lo mismo que las ganancias de la empresa.<\/strong> Las ganancias se calculan restando los gastos de los ingresos, pero no tienen en cuenta el efectivo que sale o entra en la empresa. Por lo tanto, <strong>una empresa puede tener ganancias contables pero estar experimentando problemas de liquidez si no tiene suficiente efectivo para cubrir sus gastos. <\/strong><\/span><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Es fundamental que una nueva empresa mantenga un flujo de efectivo saludable para poder hacer frente a sus obligaciones financieras a corto plazo, como pagar los salarios de los empleados, los alquileres y los costos de producci\u00f3n.<\/strong> Adem\u00e1s, el cash flow positivo tambi\u00e9n puede permitir a la empresa reinvertir en su crecimiento y expandir su negocio en el futuro.<\/span><\/p><h3><strong>Ejemplos pr\u00e1cticos de c\u00e1lculo de cash flow<\/strong><\/h3><h4><strong>Aqu\u00ed te presento algunos ejemplos pr\u00e1cticos de c\u00e1lculo de cash flow:<\/strong><\/h4><ul><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Una empresa tiene ingresos de 100.000 d\u00f3lares en un mes. De estos ingresos, 70.000 d\u00f3lares son pagados en efectivo y el resto son ventas a cr\u00e9dito. Los costos totales de la empresa en el mes son de 80.000 d\u00f3lares, de los cuales 60.000 d\u00f3lares se pagan en efectivo. El resto se pagar\u00e1 el mes siguiente. E<strong>l cash flow de la empresa para el mes es:<\/strong><\/span>\u00a0<\/li><\/ul><ul><li style=\"list-style-type: none;\"><ul><li><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Ingresos en efectivo:<\/strong> 70.000 d\u00f3lares<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Costos en efectivo:<\/strong> 60.000 d\u00f3lares<\/span><\/li><\/ul><\/li><\/ul><blockquote><p style=\"text-align: center;\"><strong>Cash flow = Ingresos en efectivo &#8211; Costos en efectivo = 70.000 &#8211; 60.000 = 10.000 d\u00f3lares<\/strong><\/p><\/blockquote><ul><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Una empresa ha obtenido ingresos por valor de 150.000 d\u00f3lares en un mes, de los cuales 120.000 d\u00f3lares se han recibido en efectivo y el resto se ha vendido a cr\u00e9dito. Los costos totales de la empresa para el mes son de 90.000 d\u00f3lares, de los cuales 80.000 d\u00f3lares se han pagado en efectivo y el resto se pagar\u00e1 el mes siguiente. La empresa tambi\u00e9n ha invertido 20.000 d\u00f3lares en maquinaria.<strong> El cash flow de la empresa para el mes es:<\/strong><\/span>\u00a0<\/li><\/ul><ul><li style=\"list-style-type: none;\"><ul><li><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Ingresos en efectivo:<\/strong> 120.000 d\u00f3lares.<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Costos en efectivo:<\/strong> 80.000 d\u00f3lares.<\/span><\/li><\/ul><\/li><\/ul><blockquote><p style=\"text-align: center;\"><strong>Inversi\u00f3n en maquinaria: -20.000 d\u00f3lares (ya que es una salida de efectivo)<\/strong><\/p><p style=\"text-align: center;\"><strong>Cash flow = Ingresos en efectivo &#8211; Costos en efectivo &#8211; Inversi\u00f3n en maquinaria = 120.000 &#8211; 80.000 &#8211; 20.000 = 20.000 d\u00f3lares<\/strong><\/p><\/blockquote><ul><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Una empresa ha obtenido ingresos por valor de 200.000 d\u00f3lares en un mes, de los cuales 150.000 d\u00f3lares se han recibido en efectivo y el resto se ha vendido a cr\u00e9dito. Los costos totales de la empresa para el mes son de 130.000 d\u00f3lares, de los cuales 100.000 d\u00f3lares se han pagado en efectivo y el resto se pagar\u00e1 el mes siguiente. La empresa tambi\u00e9n ha recibido un pr\u00e9stamo por valor de 50.000 d\u00f3lares. <strong>El cash flow de la empresa para el mes es:<\/strong><\/span><strong>\u00a0<\/strong><\/li><\/ul><ul><li style=\"list-style-type: none;\"><ul><li><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Ingresos en efectivo:<\/strong> 150.000 d\u00f3lares.<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Costos en efectivo:<\/strong> 100.000 d\u00f3lares.<\/span><\/li><li><strong>Pr\u00e9stamo recibido:<\/strong> 50.000 d\u00f3lares (ya que es una entrada de efectivo)<\/li><\/ul><\/li><\/ul><blockquote><p style=\"text-align: center;\"><strong>Cash flow = Ingresos en efectivo &#8211; Costos en efectivo + Pr\u00e9stamo recibido = 150.000 &#8211; 100.000 + 50.000 = 100.000 d\u00f3lares<\/strong><\/p><\/blockquote><h3><strong>Existen tres tipos de cash flow: \u00a1\u00a1a los emprendedores el que nos interesa m\u00e1s es el primero y segundo!!<\/strong><\/h3><ul><li><span style=\"font-weight: 400;\">El <strong>cash flow libre<\/strong> <strong>(tambi\u00e9n conocido como flujo de caja libre):<\/strong> es la cantidad de efectivo que queda despu\u00e9s de que una empresa haya pagado todos sus gastos y reinvertido en su negocio. En otras palabras, el cash flow libre mide la cantidad de efectivo que est\u00e1 disponible para la empresa para pagar dividendos a los accionistas, pagar deudas, realizar adquisiciones o inversiones en nuevos proyectos. Se<\/span><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>\u00a0calcula restando los gastos totales de la empresa (incluyendo los pagos por las inversiones y los pagos de los gastos fijos y variables) de los ingresos totales (cobros de ventas)\u00a0 de la empresa.<\/strong> Este c\u00e1lculo se puede realizar en diferentes per\u00edodos, preferiblemente mensual, y se puede utilizar para evaluar la viabilidad econ\u00f3mica de la empresa y su capacidad para generar efectivo a largo plazo.<\/span><\/li><\/ul><p><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Cash flow operativo (CFO):<\/strong> es el flujo de caja generado por las actividades comerciales principales de la empresa, como la venta de bienes y servicios, el cobro de cuentas pendientes, el pago de facturas y el pago de salarios. <strong>E<\/strong><\/span><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>s un indicador financiero que mide el flujo de caja generado por las operaciones de la empresa, es decir, las entradas y salidas de efectivo que se generan a trav\u00e9s de la actividad productiva o comercial de la empresa, sin tener en cuenta la financiaci\u00f3n.<\/strong> Es una medida importante de la capacidad de la empresa para generar efectivo a trav\u00e9s de su actividad principal. <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">En otras palabras, el CFO se refiere a la cantidad de efectivo que la empresa genera en su actividad principal, como las ventas y los ingresos operativos, menos los gastos operativos, como los costos de producci\u00f3n, los salarios y los impuestos. <strong>Esto significa que el CFO se centra en el flujo de efectivo que se genera en el d\u00eda a d\u00eda de la empresa, sin tener en cuenta los flujos de efectivo relacionados con la financiaci\u00f3n, como la emisi\u00f3n de acciones o la toma de pr\u00e9stamos. <\/strong><\/span><span style=\"font-weight: 400;\">El CFO es un<strong> indicador importante para medir la solidez financiera de una empresa, ya que muestra la capacidad de la empresa para generar efectivo a trav\u00e9s de sus operaciones diarias.<\/strong> Un CFO positivo indica que la empresa es capaz de generar suficiente efectivo para cubrir sus gastos operativos y financieros, mientras que un CFO negativo indica que la empresa est\u00e1 gastando m\u00e1s de lo que genera a trav\u00e9s de su actividad principal y puede estar en riesgo de insolvencia. <\/span><strong>Es importante tener en cuenta que el CFO no tiene en cuenta las inversiones de capital, como la compra de activos fijos o el pago de deudas a largo plazo, ya que estos flujos de efectivo est\u00e1n relacionados con la financiaci\u00f3n y no con las operaciones diarias de la empresa.<\/strong><\/p><h3><strong>Diferencias entre cash flow libre y cash flow operativo<\/strong><\/h3><p><span style=\"font-weight: 400;\">El cash flow libre y el cash flow operativo <strong>son dos conceptos diferentes que se utilizan para evaluar la salud financiera de una empresa.<\/strong> La <strong>principal diferencia entre ambos radica en los elementos que se incluyen en su c\u00e1lculo.<\/strong><\/span><\/p><ul><li><span style=\"font-weight: 400;\">El <strong>cash flow operativo<\/strong> se refiere al<strong> dinero que una empresa genera a trav\u00e9s de sus actividades operativas, es decir, la diferencia entre los ingresos y los gastos operativos.<\/strong> Este indicador no tiene en cuenta los gastos de inversi\u00f3n y financiaci\u00f3n, como la compra de activos o la amortizaci\u00f3n de pr\u00e9stamos.<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">El <strong>cash flow libre<\/strong>, tambi\u00e9n conocido como flujo de caja disponible, <strong>se refiere al dinero que la empresa tiene disponible despu\u00e9s de haber pagado todos los gastos, incluyendo los pagos por las inversiones.<\/strong> En otras palabras, es el efectivo que la empresa tiene disponible para invertir en nuevos proyectos, pagar dividendos a los accionistas, pagar deudas, entre otros.<\/span><\/li><\/ul><p><span style=\"font-weight: 400;\">En resumen, <strong>la principal diferencia entre el cash flow operativo y el cash flow libre es que el primero solo tiene en cuenta las operaciones diarias de la empresa, mientras que el segundo incluye los gastos de inversi\u00f3n, lo que proporciona una visi\u00f3n m\u00e1s completa de la capacidad de la empresa para generar efectivo.<\/strong><\/span><\/p><ol><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Cash flow de inversi\u00f3n:<\/strong> Es el flujo de caja generado por las actividades de inversi\u00f3n de la empresa, como la compra o venta de activos fijos, la inversi\u00f3n en nuevos proyectos o la adquisici\u00f3n de otras empresas.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Cash flow financiero:<\/strong> Es el flujo de caja generado por las actividades de financiaci\u00f3n de la empresa, como la emisi\u00f3n de acciones, la obtenci\u00f3n de pr\u00e9stamos bancarios o la emisi\u00f3n de bonos.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Cash flow total:<\/strong>\u00a0<\/span><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la diferencia entre el cash flow operativo y el cash flow total?<\/span><\/li><\/ol><p><span style=\"font-weight: 400;\">La diferencia entre el cash flow operativo y el cash flow total es que el cash flow operativo se refiere a la cantidad de efectivo generado por las operaciones normales del negocio, sin tener en cuenta la financiaci\u00f3n externa, mientras que el cash flow total incluye todos los flujos de efectivo, tanto operativos como financieros, incluyendo los ingresos y gastos por financiamiento. En resumen, el cash flow operativo mide la capacidad de una empresa para generar efectivo a trav\u00e9s de sus operaciones, mientras que el cash flow total mide la capacidad de una empresa para generar efectivo a partir de todas las fuentes, incluyendo operaciones, financiamiento y otras actividades.<\/span><\/p><h3><strong>\u00bfC\u00f3mo se utiliza el cash flow para evaluar la salud financiera de una empresa?<\/strong><\/h3><p><span style=\"font-weight: 400;\">El cash flow se utiliza como una m\u00e9trica clave para evaluar la salud financiera de una empresa. Una empresa que tiene un buen cash flow est\u00e1 en una mejor posici\u00f3n para sobrevivir a corto y largo plazo.<\/span><\/p><h4><strong>Para evaluar la salud financiera de una empresa, se pueden seguir los siguientes pasos utilizando el cash flow:<\/strong><\/h4><ol><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Calcular el cash flow operativo:<\/strong> Se calcula restando los gastos operativos de los ingresos operativos. Esto le da una idea de cu\u00e1nto efectivo gener\u00f3 la empresa en sus actividades principales.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Calcular el cash flow libre:<\/strong> Despu\u00e9s de calcular el cash flow operativo, se deben restar los gastos de capital (inversiones en activos fijos como maquinaria, equipo, propiedad) para obtener el cash flow libre. Esto indica cu\u00e1nto efectivo gener\u00f3 la empresa despu\u00e9s de haber invertido en su negocio.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Analizar la direcci\u00f3n del cash flow:<\/strong> Se debe analizar si el cash flow de la empresa es positivo o negativo. Un cash flow positivo indica que la empresa est\u00e1 generando m\u00e1s efectivo del que est\u00e1 gastando, lo que significa que est\u00e1 en una mejor posici\u00f3n para pagar deudas, invertir en el negocio y pagar dividendos a los accionistas. Por otro lado, un cash flow negativo indica que la empresa est\u00e1 gastando m\u00e1s efectivo del que est\u00e1 generando, lo que significa que la empresa puede estar en riesgo de tener problemas financieros a largo plazo.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>Comparar con la competencia:<\/strong> Por \u00faltimo, se debe comparar el cash flow de la empresa con el de sus competidores en el mismo sector. Esto le dar\u00e1 una idea de si la empresa est\u00e1 haciendo un buen trabajo en la gesti\u00f3n de sus finanzas y c\u00f3mo se compara con las empresas similares.<\/span><\/li><\/ol><p><span style=\"font-weight: 400;\">En general, el cash flow <strong>es una herramienta \u00fatil para evaluar la salud financiera de una empresa y puede ser utilizado para tomar decisiones importantes, como la inversi\u00f3n en el negocio, la expansi\u00f3n y el pago de dividendos.<\/strong><\/span><\/p><h3><b>PARA QUE ENTIENDAS ESTO, TE VAMOS A PONER UN EJEMPLO MUY SENCILLO, QUE SUCEDE DIARIAMENTE EN EMPRESAS REALES:<\/b><\/h3><ul><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Departamento de contabilidad: aqu\u00ed lo \u00fanico que le interesa a la persona responsable, es registrar contablemente una venta o una compra, en la fecha que se produce (es decir, de acuerdo a su devengo).<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Departamento de finanzas: al responsable, le importa muy poco el d\u00eda en el que su compa\u00f1ero registre contablemente esa venta. A \u00e9l, lo \u00fanico que le interesa es saber cuando va a recibir el dinero de esa venta en el banco, o en su caso, cuando tiene que pagar el dinero de esa compra. A esto, es lo que se le denomina flujo de tesorer\u00eda o Cash Flow de una empresa, es decir, de forma muy sencilla:<\/span><\/li><\/ul><blockquote><p style=\"text-align: center;\"><strong><i>Cash Flow = Dinero que entra \u2013 Dinero que sale<\/i><\/strong><\/p><\/blockquote><p><span style=\"font-weight: 400;\">Sin ninguna duda, la parte financiera, es la parte m\u00e1s chula y emocionante de una empresa y debes tener los conocimientos m\u00ednimos sobre ella, ya que las estrategias de crecimiento que definas ir\u00e1n \u00edntimamente ligadas al flujo de tesorer\u00eda que generes, es decir, a la necesidad o no de solicitar financiaci\u00f3n externa.<\/span><\/p><h3><b>DEFINICI\u00d3N DE CASH FLOW<\/b><\/h3><p><span style=\"font-weight: 400;\">El Cash Flow, tambi\u00e9n conocido como flujo de caja, flujo de efectivo o flujo de tesorer\u00eda, es lo que mide la salud econ\u00f3mica de una empresa, y determina la capacidad que \u00e9sta tiene de generar beneficios y hacer frente a todos sus pagos. En definitiva, nos indica el estado financiero de una empresa.<\/span><\/p><h4><strong>Conocer y tener controlado el flujo de tesorer\u00eda nos permitir\u00e1 dar respuesta a preguntas como:<\/strong><\/h4><ul><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfGeneramos el cash suficiente para cumplir con nuestros proveedores?, \u00bfy con nuestros acreedores?<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo impactar\u00e1 una inversi\u00f3n en el flujo de caja previsto?<\/span><\/li><li><h5><a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/diferencia-entre-venta-y-cobro\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><b>DIFERENCIA ENTRE VENTA Y COBRO: (VER+ TIP)<\/b><\/a><\/h5><\/li><li><h5><a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/diferencia-entre-gasto-y-pago\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><b>DIFERENCIA ENTRE GASTO Y PAGO (VER+ TIP)\u00a0<\/b><\/a><\/h5><\/li><\/ul><h3><b>OBJETIVO PRINCIPAL DE LAS EMPRESAS:<\/b><\/h3><h4><strong>Si hemos entendido de forma correcta los apartados anteriormente descritos, seremos capaces de obtener 3 conclusiones muy \u00fatiles para entender y mejorar el flujo de tesorer\u00eda de nuestra empresa:<\/strong><\/h4><ul><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Lo que nos interesa es cuando entra y sale el dinero. No cuando se contabiliza la factura.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Tenemos que intentar que el PMC sea lo menor posible, es decir, cobrar lo antes posible.<\/span><\/li><li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Tenemos que intentar que el PMP sea lo mayor posible, es decir, que paguemos lo m\u00e1s tarde posible.<\/span><\/li><\/ul><p><span style=\"font-weight: 400;\">Te\u00f3ricamente, hablando parece muy sencillo, pero ahora tienes que llevarlo a la pr\u00e1ctica y en tu mano estar\u00e1 el negociar los PMC y PMP con tus clientes y proveedores. No ser\u00e1 una tarea f\u00e1cil, sobre todo si se tratan de grandes empresas con gran poder de mercado, pero tendr\u00e1s que hacer todo lo posible para conseguir ajustarlo a tus necesidades de tesorer\u00eda. <\/span><strong>Si quieres optimizar tu cash flow te recomiendo la TIP sobre <a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/cash-management-nueva-empresa-gestiona-tu-liquidez\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">cash management (+).<\/a><\/strong><\/p><p>Se explica de manera muy sencilla y con ejemplos pr\u00e1cticos c\u00f3mo funciona el flujo de <strong><a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/tesoreria\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">tesorer\u00eda (+)<\/a><\/strong> o Cash Flow en una compa\u00f1\u00eda. Permitiendo, al emprendedor, conseguir y adquirir los conocimientos m\u00ednimos necesarios para llevar la gesti\u00f3n de sus cobros y pagos diarios. Uno de los principales motivos por los que muchos emprendedores o <strong><a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/startup\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">startups (+),<\/a><\/strong> se ven obligados a cerrar su negocio, es por una ruptura en el flujo de tesorer\u00eda o Cash Flow. Para que esto no te suceda, tendr\u00e1s que tener muy claro, que la palabra INGRESO no significa lo mismo que la palabra COBRO y que la palabra GASTO no significa lo mismo que la palabra PAGO.<\/p><h3><strong>Para que entiendas esto, te vamos a poner un ejemplo muy sencillo, que sucede diariamente en empresas reales<\/strong><\/h3><ul><li><strong>Departamento de contabilidad:<\/strong> aqu\u00ed lo \u00fanico que le interesa a la persona responsable, es registrar contablemente una venta o una compra, en la fecha que se produce (es decir, de acuerdo a su devengo).<\/li><li><strong>Departamento de finanzas:<\/strong> al responsable, le importa muy poco el d\u00eda en el que su compa\u00f1ero registre contablemente esa venta. A \u00e9l, lo \u00fanico que le interesa es saber cuando va a recibir el dinero de esa venta en el banco, o en su caso, cuando tiene que pagar el dinero de esa compra. A esto, es lo que se le denomina flujo de tesorer\u00eda o Cash Flow de una empresa, es decir, de forma muy sencilla:<\/li><\/ul><blockquote><p style=\"text-align: center;\"><strong>Cash Flow = Dinero que entra \u2013 Dinero que sale<\/strong><\/p><\/blockquote><p>Sin ninguna duda, la parte financiera, es la parte m\u00e1s chula y emocionante de una empresa y debes tener los conocimientos m\u00ednimos sobre ella, ya que las estrategias de crecimiento que definas ir\u00e1n \u00edntimamente ligadas al flujo de tesorer\u00eda que generes, es decir, a la necesidad o no de solicitar financiaci\u00f3n externa.<\/p><h3>Definici\u00f3n de Cash Flow<\/h3><p>El Cash Flow, tambi\u00e9n conocido como flujo de caja, flujo de efectivo o flujo de tesorer\u00eda, es lo que mide la salud econ\u00f3mica de una empresa, y determina la capacidad que \u00e9sta tiene de generar beneficios y hacer frente a todos sus pagos. En definitiva, nos indica el estado financiero de una empresa.<\/p><h4><strong>Conocer y tener controlado el flujo de tesorer\u00eda nos permitir\u00e1 dar respuesta a preguntas como:<\/strong><\/h4><ul><li>\u00bfGeneramos el cash suficiente para cumplir con nuestros proveedores?, \u00bfy con nuestros acreedores?<\/li><li>\u00bfC\u00f3mo impactar\u00e1 una inversi\u00f3n en el flujo de caja previsto?<\/li><\/ul><h3><strong>Diferencia entre Ingreso y Cobro<\/strong><\/h3><p>Un <strong>ingreso se produce cuando se genera el derecho a percibir una cantidad de dinero por la venta de un producto o servicio<\/strong> (de acuerdo al principio de devengo). Sin embargo, <strong>el cobro,<\/strong> <strong>se produce en el momento en el que dicha cantidad de dinero es percibida en nuestra cuenta bancaria o en efectivo. Estos dos eventos, no tienen por qu\u00e9 darse en la misma fecha, ejemplo:<\/strong> tu empresa puede realizar una venta hoy y no cobrarla hasta dentro de 30 d\u00edas.<\/p><ul><li>Contablemente se registrar\u00eda la venta hoy.<\/li><li>El dinero nos entrar\u00e1 por el banco el d\u00eda 30.<\/li><li>Esto significa que nuestro PMC (Periodo Medio de Cobro) es de 30 d\u00edas, es decir, el N.\u00ba de d\u00edas que pasan desde que se vende hasta que se cobra.<\/li><\/ul><h3><strong>Diferencia entre Gasto y Pago<\/strong><\/h3><p>Un <strong>gasto se produce cuando se genera la obligaci\u00f3n de entregar una cantidad de dinero por la compra de un producto o servicio<\/strong> (de acuerdo al principio de devengo). Sin embargo, <strong>el pago, se produce en el momento en el que le entregamos dicha cantidad de dinero a nuestro proveedor, ya sea, en la cuenta bancaria o en efectivo. Estos dos eventos, no tienen por qu\u00e9 darse en la misma fecha, ejemplo:<\/strong> tu empresa puede realizar una compra hoy y no pagarla hasta dentro de 60 d\u00edas.<\/p><ul><li>Contablemente se registrar\u00eda la compra hoy.<\/li><li>El dinero no saldr\u00e1 del banco hasta el d\u00eda 60.<\/li><li>Esto significa que nuestro PMP (Periodo Medio de Pago) es de 60 d\u00edas, es decir, el N\u00ba de d\u00edas que pasan desde que compramos hasta que pagamos.<\/li><\/ul><h4><strong>OBJETIVO PRINCIPAL DE LAS EMPRESAS:<\/strong><\/h4><p><strong>Si hemos entendido de forma correcta los apartados anteriormente descritos, seremos capaces de obtener 3 conclusiones muy \u00fatiles para entender y mejorar el flujo de tesorer\u00eda de nuestra empresa:<\/strong><\/p><ul><li>Lo que nos interesa es cuando entra y sale el dinero. No cuando se contabiliza la factura.<\/li><li>Tenemos que intentar que el PMC sea lo menor posible, es decir, cobrar lo antes posible.<\/li><li>Tenemos que intentar que el PMP sea lo mayor posible, es decir, que paguemos lo m\u00e1s tarde posible.<\/li><\/ul><p>Te\u00f3ricamente, hablando parece muy sencillo, pero ahora tienes que llevarlo a la pr\u00e1ctica y en tu mano estar\u00e1 el negociar los PMC y PMP con tus clientes y proveedores. No ser\u00e1 una tarea f\u00e1cil, sobre todo si se tratan de grandes empresas con gran poder de mercado, pero tendr\u00e1s que hacer todo lo posible para conseguir ajustarlo a tus necesidades de tesorer\u00eda. En este texto <strong><a href=\"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/wp-content\/uploads\/2020\/04\/Diferencia-entre-ingresocobro-y-gastopago.docx\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Diferencia entre ingreso,cobro y gasto, pago<\/a><\/strong> se aprecia de forma m\u00e1s adecuada su estructura y, podr\u00e1s ver ejemplos pr\u00e1cticos muy sencillos, para su mejor entendimiento y aplicaci\u00f3n al negocio.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-69dbdee elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"69dbdee\" data-element_type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-9f7b0af\" data-id=\"9f7b0af\" 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