{"id":74635,"date":"2023-02-17T11:41:15","date_gmt":"2023-02-17T11:41:15","guid":{"rendered":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/?p=74635"},"modified":"2025-12-09T16:53:14","modified_gmt":"2025-12-09T16:53:14","slug":"que-rentabilidad-puede-esperar-invirtiendo-en-startups","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/que-rentabilidad-puede-esperar-invirtiendo-en-startups\/","title":{"rendered":"Rentabilidad esperada al invertir en startups"},"content":{"rendered":"\t\t
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\u00bfQU\u00c9 RENTABILIDAD SE PUEDE ESPERAR INVIRTIENDO EN STARTUPS?<\/strong><\/h1>

Acelera tu empresa con estos consejos \u00ab\u00bfQu\u00e9 rentabilidad se puede esperar invirtiendo en startups?\u00bb. \u00a1Analiza y descubre esta TIP!<\/strong><\/p><\/blockquote>

Aunque el potencial de revalorizaci\u00f3n de una cartera bien dise\u00f1ada de compa\u00f1\u00edas con alta capacidad de crecimiento es muy alto, dif\u00edcilmente es predecible: invertir en este tipo de empresas implica b\u00e1sicamente que la rentabilidad de nuestra inversi\u00f3n ir\u00e1 pareja al \u00e9xito de las compa\u00f1\u00edas en las que invirtamos.\u00a0<\/span>Por eso, es extremadamente importante, tener acceso a las mejores oportunidades de inversi\u00f3n<\/strong> (buen deal flow (ver+))<\/strong><\/a><\/span> y, por eso, es muy poco previsible saber cu\u00e1l es la rentabilidad que obtendremos sobre nuestra inversi\u00f3n.<\/strong><\/span><\/p>

No se puede predecir con certeza la rentabilidad que se puede esperar al invertir en startups, ya que, la mayor\u00eda de las startups son empresas j\u00f3venes y en desarrollo y, por lo tanto, tienen un alto riesgo de fracaso. Adem\u00e1s, la rentabilidad depende de muchos factores, como el sector, la estrategia de negocios, el equipo de gesti\u00f3n, etc.<\/strong> Sin embargo, cuando una startup tenga \u00e9xito, puede generar una rentabilidad muy alta para sus inversores, incluidos los business angels. <\/span>Dado que se trata de compa\u00f1\u00edas con un alto potencial de crecimiento, las que tienen \u00e9xito suelen ser capaces de multiplicar su valor m\u00e1s de 10 veces en un plazo de 5 a\u00f1os, pero s\u00f3lo las que tienen \u00e9xito.<\/strong> Se suele decir que de cada 10 inversiones que se hacen, s\u00f3lo 1 \u00f3 2 tendr\u00e1n la capacidad de generar retornos suficientes (no s\u00f3lo para cubrir las p\u00e9rdidas sino para generar plusval\u00edas). Eso implica que las otras 8 \u00f3 9 no ser\u00e1n capaces de ofrecer retornos suficientes, por lo que resulta clave crear una cartera bien<\/span> diversificada (+).<\/strong><\/a><\/p>

Rentabilidad real obtenida por los business angel en Espa\u00f1a\u00a0<\/strong><\/h2>

El conjunto de business angels que han reportado desinversiones en Espa\u00f1a suma el 66% de los encuestados durante el 2022.\u00a0<\/span>De ellos, el 41% lograron m\u00faltiplos de entre 1 y 3; el 8% indicaron una p\u00e9rdida parcial, mientras que el 5% sufrieron la p\u00e9rdida total del importe invertido<\/strong> (ver figura 12).\u00a0<\/span>El rendimiento positivo m\u00e1s habitual que experimentaron los business angels espa\u00f1oles en alguna de sus desinversiones supuso multiplicar por entre 1 y 2,99 el capital invertido.\u00a0<\/span><\/p>

El 41% de los encuestados obtuvieron esa rentabilidad en alguna de sus desinversiones, siendo las startups en fase semilla las que aportan m\u00e1s n\u00famero de respuestas a la muestra.\u00a0<\/span>Avanzando hacia rentabilidades m\u00e1s atractivas, un 22% de los inversores lograron m\u00faltiplos de entre 3 y 6,99, y casi uno de cada cinco multiplic\u00f3 su inversi\u00f3n por entre 7 y 20. Las desinversiones con m\u00faltiplos superiores a 20 corresponden al 5% de los inversores de la muestra, concentr\u00e1ndose estos retornos en los tramos pre-semilla y semilla.<\/strong> El hecho de no haber ninguna respuesta de desinversiones con m\u00faltiplos por encima de 20 en el tramo pre-serie A, pone de manifiesto que, los rendimientos son m\u00e1s elevados cuanto mayor es el riesgo asumido por la falta de madurez de las startups.<\/strong><\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Las expectativas de los inversores con respecto a la evoluci\u00f3n de las empresas de su cartera en 2022 son bastante optimistas (ver figura 13), ya que, la mediana m\u00e1s elevada (38%) es la de unas expectativas de alto crecimiento, seguida por la de crecimiento poco significativo (30%). Adem\u00e1s, vale la pena resaltar que muy pocos inversores consideran que el 100% de sus empresas tendr\u00e1n un crecimiento moderado o muy alto en el ejercicio 2022.<\/strong><\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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\u00bfC\u00f3mo se produce la rentabilidad en la inversi\u00f3n en startups?\u00a0<\/b><\/h3>

Aunque habitualmente las plusval\u00edas derivadas de invertir en startups provienen de la venta de nuestras participaciones a un tercero y la salida de la compa\u00f1\u00eda (exit; (ver+)),<\/strong><\/a><\/span> realmente, hay cuatro posibles escenarios:<\/strong><\/span><\/p>