{"id":75049,"date":"2023-01-22T10:59:00","date_gmt":"2023-01-22T10:59:00","guid":{"rendered":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/?p=75049"},"modified":"2026-10-22T10:14:38","modified_gmt":"2026-10-22T10:14:38","slug":"stock-options-entrega-de-acciones-a-trabajadores","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mentorday.es\/wikitips\/stock-options-entrega-de-acciones-a-trabajadores\/","title":{"rendered":"Stock Options: c\u00f3mo entregar acciones a los trabajadores y qu\u00e9 ventajas fiscales tienen"},"content":{"rendered":"\t\t
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Las stock options<\/strong> permiten que una empresa conceda a sus trabajadores el derecho a comprar acciones o participaciones en el futuro a un precio previamente fijado. Son una forma de retribuci\u00f3n que puede ayudar a atraer talento, motivar al equipo y vincular parte de la recompensa de los trabajadores al crecimiento de la empresa.<\/p>

En Espa\u00f1a, la fiscalidad depende de c\u00f3mo se instrumente el incentivo y de si la empresa cumple los requisitos para ser considerada empresa emergente. En determinados casos, la entrega de acciones puede beneficiarse de una exenci\u00f3n en el IRPF de hasta 12.000 \u20ac anuales<\/strong>, que aumenta a 50.000 \u20ac anuales para trabajadores de empresas emergentes que cumplan las condiciones legales<\/strong>.<\/p>

\u00bfQu\u00e9 son las stock options?<\/h2>

Las stock options son opciones de compra que una empresa concede a determinados trabajadores. Les permiten adquirir acciones o participaciones de la compa\u00f1\u00eda a un precio de ejercicio establecido, cuando se cumplen las condiciones pactadas.<\/p>

Por ejemplo, una empresa concede a una trabajadora el derecho a comprar 1.000 participaciones a 2 \u20ac cada una dentro de tres a\u00f1os. Si, cuando puede ejercer la opci\u00f3n, cada participaci\u00f3n tiene un valor de 8 \u20ac, podr\u00eda comprarlas por 2.000 \u20ac cuando su valor de mercado sea de 8.000 \u20ac.<\/p>

La diferencia entre el valor de las participaciones y el precio pagado puede generar un rendimiento del trabajo en especie sujeto a tributaci\u00f3n. El resultado econ\u00f3mico final depender\u00e1 de las condiciones del plan y de la evoluci\u00f3n posterior del valor de las participaciones.<\/p>

Importante:<\/strong> las stock options no son lo mismo que entregar acciones directamente. En las opciones, el trabajador adquiere un derecho que podr\u00e1 ejercer si se cumplen las condiciones del plan; la tributaci\u00f3n de las opciones de compra no transmisibles se produce, con car\u00e1cter general, cuando se ejercitan.<\/p>

\u00bfQu\u00e9 ventajas tienen para la empresa y los trabajadores?<\/h2>

Las stock options pueden aportar ventajas a ambas partes:<\/p>

  • Atraer talento:<\/strong> ayudan a competir por profesionales cuando la empresa no puede ofrecer salarios elevados.<\/p><\/li>

  • Fomentar el compromiso:<\/strong> vinculan parte de la recompensa al desarrollo de la compa\u00f1\u00eda.<\/p><\/li>

  • Compartir el crecimiento:<\/strong> permiten que los trabajadores participen en una posible revalorizaci\u00f3n de la empresa.<\/p><\/li>

  • Conservar profesionales:<\/strong> los planes pueden establecer periodos de consolidaci\u00f3n o condiciones para adquirir el derecho a ejercer las opciones.<\/p><\/li>

  • Reforzar la cultura empresarial:<\/strong> pueden favorecer una visi\u00f3n compartida de los objetivos y resultados.<\/p><\/li><\/ul>

    No garantizan una ganancia. Si el valor de las participaciones no supera el precio de ejercicio, el trabajador puede decidir no ejercer la opci\u00f3n, si las condiciones del plan lo permiten.<\/p>

    \u00bfQu\u00e9 exenciones fiscales existen en el IRPF?<\/h2>

    La normativa espa\u00f1ola contempla una exenci\u00f3n para determinadas entregas gratuitas o a precio inferior al de mercado de acciones o participaciones de la empresa a sus trabajadores en activo.<\/p>

    1. R\u00e9gimen general: hasta 12.000 \u20ac anuales<\/h3>

    La entrega puede quedar exenta hasta 12.000 \u20ac por trabajador y a\u00f1o<\/strong>, siempre que se cumplan los requisitos legales.<\/p>

    Entre ellos:<\/p>

    • La oferta debe realizarse en las mismas condiciones para todos los trabajadores de la empresa, grupo o subgrupo correspondiente.<\/p><\/li>

    • El trabajador debe cumplir las condiciones exigidas para aplicar la exenci\u00f3n, incluidas las relativas a la participaci\u00f3n en el capital y al mantenimiento de las acciones.<\/p><\/li>

    • La entrega debe respetar los requisitos previstos en la normativa del IRPF.<\/p><\/li><\/ul>

      La exenci\u00f3n no se aplica autom\u00e1ticamente a cualquier incentivo denominado stock options. Es necesario comprobar que la operaci\u00f3n concreta encaja en los supuestos previstos por la ley.<\/p>

      2. Empresas emergentes: hasta 50.000 \u20ac anuales<\/h3>

      Para los trabajadores de una empresa emergente que cumpla los requisitos legales<\/strong>, la exenci\u00f3n puede alcanzar los 50.000 \u20ac anuales<\/strong> por trabajador.<\/p>

      En este r\u00e9gimen especial:<\/p>

      • No es obligatorio ofrecer las acciones en las mismas condiciones a todos los trabajadores.<\/p><\/li>

      • El incentivo debe formar parte de la pol\u00edtica retributiva general de la empresa.<\/p><\/li>

      • El plan debe contribuir a la participaci\u00f3n de los trabajadores en la compa\u00f1\u00eda.<\/p><\/li>

      • Si las acciones se entregan al ejercitar opciones de compra concedidas previamente, la empresa debe cumplir los requisitos para ser considerada empresa emergente en el momento de conceder las opciones.<\/p><\/li><\/ul>

        Por tanto, no basta con que una empresa se describa a s\u00ed misma como una startup: debe cumplir las condiciones legales aplicables a las empresas emergentes.<\/p>

        La parte que supere el l\u00edmite exento puede tributar como rendimiento del trabajo en especie, aunque para las empresas emergentes existe una regla especial de imputaci\u00f3n temporal que se explica m\u00e1s adelante.<\/p>

        \u00bfC\u00f3mo se valoran las acciones o participaciones?<\/h2>

        El valor utilizado para calcular el rendimiento del trabajo depende del tipo de empresa y de la operaci\u00f3n.<\/p>

        En el r\u00e9gimen general:<\/strong><\/p>

        • Si se entregan acciones gratuitamente o por debajo de su precio de mercado, se toma como referencia su valor de mercado en el momento de la entrega.<\/p><\/li>

        • En el caso de opciones de compra no transmisibles, se calcula, con car\u00e1cter general, la diferencia entre el valor de las acciones cuando se ejercita la opci\u00f3n y el precio que paga el trabajador.<\/p><\/li><\/ul>

          En las empresas emergentes que cumplen los requisitos del r\u00e9gimen especial:<\/strong><\/p>

          • Si hubo una ampliaci\u00f3n de capital en el a\u00f1o anterior a la entrega, se utiliza el valor de las acciones o participaciones suscritas por un tercero independiente en esa ampliaci\u00f3n.<\/p><\/li>

          • Si no hubo esa ampliaci\u00f3n, se utiliza el valor de mercado en el momento de la entrega.<\/p><\/li><\/ul>

            En las opciones de compra, se descuenta el precio de ejercicio que paga el trabajador.<\/p>

            \u00bfCu\u00e1ndo se tributa por las stock options?<\/h2>

            El momento de tributaci\u00f3n es especialmente importante para evitar sorpresas fiscales.<\/p>

            R\u00e9gimen general<\/h3>

            En la entrega directa de acciones, el rendimiento del trabajo se declara, con car\u00e1cter general, cuando se entregan. En las opciones de compra no transmisibles, se declara cuando el trabajador ejerce la opci\u00f3n y recibe las acciones.<\/p>

            Si la opci\u00f3n no llega a ejercerse, no se genera por ese motivo el rendimiento del trabajo asociado a la adquisici\u00f3n de las acciones.<\/p>

            Empresas emergentes<\/h3>

            Para la parte que no est\u00e9 exenta, la normativa permite diferir la imputaci\u00f3n del rendimiento del trabajo hasta que ocurra una de estas circunstancias:<\/p>

            1. Las acciones de la sociedad sean admitidas a negociaci\u00f3n en bolsa o en un sistema multilateral de negociaci\u00f3n.<\/p><\/li>

            2. Las acciones o participaciones salgan del patrimonio del trabajador.<\/p><\/li>

            3. Transcurran diez a\u00f1os desde la entrega, si no se ha producido antes ninguna de las circunstancias anteriores.<\/p><\/li><\/ol>

              Este diferimiento no significa que el rendimiento quede exento. Adem\u00e1s, pueden existir obligaciones de ingreso a cuenta en el momento de la entrega o del ejercicio de la opci\u00f3n, aunque la imputaci\u00f3n fiscal del rendimiento se produzca posteriormente.<\/p>

              Ejemplo pr\u00e1ctico de stock options en una empresa emergente<\/h2>

              Una empresa emergente concede a una trabajadora opciones de compra. Cuando las ejerce, las participaciones tienen un valor total de 70.000 \u20ac y la trabajadora paga 10.000 \u20ac por ellas.<\/p>

              El rendimiento del trabajo en especie ser\u00eda, en principio:<\/p>

              • Valor de las participaciones: 70.000 \u20ac.<\/p><\/li>

              • Precio pagado por la trabajadora: 10.000 \u20ac.<\/p><\/li>

              • Rendimiento del trabajo en especie: 60.000 \u20ac.<\/p><\/li><\/ul>

                Si se cumplen todos los requisitos de la exenci\u00f3n de 50.000 \u20ac, hasta ese importe podr\u00eda quedar exento. Los 10.000 \u20ac restantes podr\u00edan tributar como rendimiento del trabajo, aplicando las reglas correspondientes, incluida la regla especial de imputaci\u00f3n temporal si procede.<\/p>

                Este ejemplo es ilustrativo: la valoraci\u00f3n definitiva y la aplicaci\u00f3n de la exenci\u00f3n deben comprobarse seg\u00fan las condiciones del plan, la situaci\u00f3n de la empresa y la normativa aplicable.<\/p>

                \u00bfQu\u00e9 ocurre si el trabajador vende las acciones?<\/h2>

                La venta posterior de las acciones puede generar una ganancia o una p\u00e9rdida patrimonial en el IRPF.<\/p>

                Esta ganancia o p\u00e9rdida se calcula, con car\u00e1cter general, comparando el valor de transmisi\u00f3n con el valor fiscal de adquisici\u00f3n, teniendo en cuenta las reglas aplicables. Que parte de la entrega inicial estuviera exenta como rendimiento del trabajo no significa que una venta posterior tambi\u00e9n est\u00e9 exenta.<\/p>

                Por ello, conviene conservar la documentaci\u00f3n de concesi\u00f3n, ejercicio, entrega, valoraci\u00f3n y venta de las acciones.<\/p>

                \u00bfQu\u00e9 debe revisar una empresa antes de implantar un plan?<\/h2>

                Antes de ofrecer stock options a sus trabajadores, la empresa deber\u00eda:<\/p>

                1. Definir qui\u00e9n puede participar y qu\u00e9 derechos concede el plan.<\/p><\/li>

                2. Establecer el precio de ejercicio, los plazos y las condiciones para ejercer las opciones.<\/p><\/li>

                3. Comprobar si cumple los requisitos del r\u00e9gimen general o del r\u00e9gimen especial de empresas emergentes.<\/p><\/li>

                4. Revisar los requisitos de la exenci\u00f3n fiscal y c\u00f3mo se valorar\u00e1n las acciones.<\/p><\/li>

                5. Determinar cu\u00e1ndo se genera el rendimiento del trabajo y qu\u00e9 obligaciones de retenci\u00f3n o ingreso a cuenta existen.<\/p><\/li>

                6. Explicar a los trabajadores los riesgos, las condiciones y las posibles consecuencias fiscales.<\/p><\/li>

                7. Preparar la documentaci\u00f3n societaria, laboral y fiscal necesaria.<\/p><\/li><\/ol>

                  El dise\u00f1o del plan debe revisarse con asesoramiento especializado, ya que las condiciones jur\u00eddicas y fiscales pueden variar seg\u00fan la estructura de la empresa y el tipo de incentivo.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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                  \u2753 FAQ (Preguntas frecuentes)<\/strong><\/h2>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
                  \n\t\t\t\t
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                  \u00bfLas stock options est\u00e1n exentas de IRPF? <\/div><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t<\/span>\n\n\t\t\t\t\t\t<\/summary>\n\t\t\t\t
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                  No siempre. La exenci\u00f3n puede alcanzar 12.000 \u20ac anuales en el r\u00e9gimen general y 50.000 \u20ac anuales para trabajadores de empresas emergentes que cumplan los requisitos legales. La parte no exenta puede tributar como rendimiento del trabajo.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/details>\n\t\t\t\t\t\t

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                  \u00bfTodas las startups pueden aplicar la exenci\u00f3n de 50.000 \u20ac? <\/div><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t<\/span>\n\n\t\t\t\t\t\t<\/summary>\n\t\t\t\t
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                  No. La empresa debe cumplir los requisitos legales para ser considerada empresa emergente. En el caso de opciones concedidas previamente, esa condici\u00f3n debe cumplirse en el momento de la concesi\u00f3n de la opci\u00f3n.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/details>\n\t\t\t\t\t\t

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                  \u00bfCu\u00e1ndo se declaran las stock options? <\/div><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t<\/span>\n\n\t\t\t\t\t\t<\/summary>\n\t\t\t\t
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                  En el r\u00e9gimen general, las opciones de compra no transmisibles generan el rendimiento del trabajo cuando se ejercen. Para las empresas emergentes, la parte no exenta puede acogerse a una regla especial de imputaci\u00f3n temporal.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/details>\n\t\t\t\t\t\t

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                  \u00bfQu\u00e9 pasa si el trabajador no ejerce la opci\u00f3n? <\/div><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t<\/span>\n\n\t\t\t\t\t\t<\/summary>\n\t\t\t\t
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                  Si no ejerce la opci\u00f3n, no se genera el rendimiento del trabajo asociado a la adquisici\u00f3n de las acciones por ese ejercicio. Deben revisarse, en todo caso, la fecha de vencimiento y las dem\u00e1s condiciones del plan.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/details>\n\t\t\t\t\t\t

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                  \u00bfLas acciones pueden perder valor? <\/div><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t\t<\/i><\/span>\n\t\t<\/span>\n\n\t\t\t\t\t\t<\/summary>\n\t\t\t\t
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                  S\u00ed. Si el trabajador ejerce la opci\u00f3n y despu\u00e9s cae el valor de las acciones, puede sufrir una p\u00e9rdida econ\u00f3mica. Por eso, es importante valorar tanto el potencial de revalorizaci\u00f3n como los riesgos antes de aceptar o ejercer el incentivo.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/details>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t