CAPITAL-RISQUE

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Forme de financement des entreprises qui constitue une alternative aux formes traditionnelles de financement. Les sociétés de capital-risque investissent dans des projets d'entreprise en espérant une forte croissance dans un laps de temps relativement court. Ces sociétés gèrent professionnellement des actifs privés et leur principal objectif est donc d'obtenir les rendements les plus élevés possibles.

L'une des principales différences avec les méthodes traditionnelles est que dans ce type de financement, le bénéfice ne provient pas des intérêts payés régulièrement. La société de capital-risque devient plutôt actionnaire de l'entreprise. En d'autres termes, elle devient un partenaire de l'organisation.

En tant qu'associé, vous aurez le droit de participer au processus décisionnel relatif au plan stratégique et vous serez également impliqué dans le conseil à la direction de l'entreprise. Vous bénéficierez également des bénéfices générés par l'entreprise, ce qui constitue votre principale motivation pour réaliser un tel investissement.

Types d'investissement en capital-risque

Selon le stade de développement de la start-up, il existe différents types d'investissement en capital-risque :

Capital d'amorçage 

Concernant les entreprises qui, ou à(a) dont les activités commerciales n'ont pas encore commencé ou qui n'ont pas encore commencé leurs activités entrepreneurialeset leurs produits ou services sont en phase de définition (phase de l'idée). Ce capital est généralement utilisé pour les dépenses préliminaires telles que les études de marché, le développement de produits ou les essais de prototypes. Les besoins en capitaux sont généralement moins importants que pour les autres phases.

2. Capital de démarrage 

Investissements visant à les entreprises qui n'ont pas encore commencé la production et la distribution du produit ou du service. Dans les entreprises nouvellement créées et qui n'ont donc pas encore généré de bénéfices. Ces investissements ont tendance à avoir une longue période de maturité et nécessitent des injections de capitaux ultérieures pour financer la croissance.

3. Capital pour l'expansion 

Ce type d'investissement est réalisé dans les entreprises qui ont déjà une certaine histoire ou des antécédents (traction). Il s'agit de rendre viable la croissance de la participation de l'entreprise sur un marché qu'elle a déjà atteint, ou son introduction sur un marché qu'elle n'a pas encore pénétré. Le fait que l'entreprise bénéficiaire de l'investissement ait déjà fait ses preuves réduit l'incertitude et donc le risque de ses opérations, car elle dispose de données historiques, de relations avec les institutions financières, les fournisseurs, les clients et les organismes de réglementation, entre autres.

4. Rachat d'entreprise par effet de levier 

Dans le cadre de cette modalité, les actions suivantes sont menées l'acquisition d'une entreprise, dont un montant significatif est utilisé pour couvrir les coûts d'acquisition. Souvent, les actifs de l'entreprise acquise sont utilisés comme garantie pour les prêts, en plus des actifs de l'entreprise acquéreuse, afin de permettre aux entreprises de réaliser des acquisitions importantes sans avoir à engager des capitaux considérables.

5. Restructuration du capital 

Il est utilisé dans les situations où une entreprise, qui a eu des problèmes de santé et de sécurité au travail, a besoin d'une aide financière. des performances médiocres sur une période prolongée, a besoin d'un financement pour modifier l'orientation de ses activités commerciales.

6. Capital de remplacement 

Dans ce type de transaction, la société investisseuse, en acquérant une position dans la société cible, n'injecte pas de nouveaux capitaux, c'est-à-dire qu'elle il n'y a pas d'augmentation du capital disponible pour l'entreprise. Le capital-investissement se limite à soulager un ou plusieurs actionnaires qui ne sont pas intéressés par la poursuite de leur investissement. L'actionnaire remplacé est normalement passif, de sorte que l'opération vise à générer une nouvelle dynamique dans l'entreprise. Il s'agit d'une opération fréquente dans les entreprises familiales..

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