DIVERSIFIEZ VOTRE PORTEFEUILLE

Accélérez vos affaires grâce à ces conseils d'experts sur la "diversification de votre portefeuille". Jetez un coup d'œil et découvrez ce TIP !

Il est important d'investir dans plusieurs start-ups pour diversifier les risques et réduire l'impact d'un investissement raté. En investissant dans une seule entreprise, l'investisseur prend un risque élevé car son investissement dépend du succès de cette entreprise. En revanche, en investissant dans plusieurs start-ups, l'investisseur peut minimiser l'impact d'un investissement raté et améliorer les chances de succès à long terme. La diversification permet également à l'investisseur d'explorer une grande variété de secteurs et de technologies, ce qui peut augmenter son potentiel de rendement et améliorer sa connaissance du marché. La diversification est essentielle pour atténuer les risques et améliorer les chances de réussite des investissements dans les start-ups. Comme l'expliquent les principales théories financières, la clé de la réduction du risque consiste à investir le capital dans différents actifs.

En outre, dans le cadre de l'investissement dans des entreprises à forte capacité de croissance, il est essentiel de diversifier notre portefeuille en tenant compte de ce qui suit :

• Marchés/secteurs. Bien que le fait d'investir dans des entreprises du même secteur améliore notre connaissance du secteur, en cas de problème sur le marché, c'est l'ensemble de notre portefeuille qui serait affecté.
• Agrégats. Concept traditionnellement lié au vin. Il est conseillé d'investir sur une longue période, au moins 5 ans. Il est fréquent de commettre l'erreur d'investir une grande partie de son patrimoine la première année, lorsque l'on a le moins de connaissances et que le risque de faire un mauvais choix est le plus grand.
• Nombre. On dit souvent dans le secteur que seuls 1 ou 2 investissements sur 10 génèrent des rendements. Nous devons donc investir dans un nombre suffisant d'entreprises (au moins 10) pour équilibrer le risque que nous prenons. Il doit s'agir d'entreprises qui, sur une période de 5 à 10 ans, ont la capacité de multiplier leur valeur, de couvrir les investissements ratés et de continuer à générer des rendements.

C'est l'un des aspects les plus importants à prendre en compte lorsque l'on investit dans ce type d'entreprise : si vous jouez tout sur une seule carte, vos chances de tout perdre sont très élevées, il est donc préférable de ne pas investir dans ce cas. Si nous investissons tout dans la banque X et que, soudainement, le prix de l'action de la banque X commence à baisser, l'ensemble de notre portefeuille perdra de la valeur. En revanche, si nous détenons des actions de plusieurs sociétés, le fait que le prix de l'action d'une société baisse ne signifie pas nécessairement que l'ensemble de notre portefeuille perd de la valeur, car d'autres actions peuvent prendre de la valeur.

Combien d'argent dois-je investir dans chaque startup ? Quelle part des fonds propres d'un business angel doit être investie dans les startups ?

Le montant à investir dans chaque startup dépend, par exemple, de votre profil d'investisseur, de votre aversion au risque, de vos objectifs d'investissement et de votre stratégie de diversification. En règle générale, il est recommandé de ne pas investir plus de 10% de votre portefeuille total dans une seule entreprise ou un seul secteur. Investir dans ce type d'entreprise relève de la catégorie des investissements à haut risque, il est donc conseillé d'allouer une petite partie de son patrimoine en fonction de son profil de risque, au maximum 10-15 % de ses actifs investissables, et de toujours investir l'argent que l'on peut se permettre de perdre. En outre, il convient de noter que, parmi les Si nous avons investi dans de telles sociétés, nous devrions mettre de côté une partie importante du capital pour l'utiliser dans de futures augmentations de capital afin d'éviter la dilution, ou même investir davantage dans les sociétés de notre portefeuille qui enregistrent de bonnes performances.

Par exemple ; Imaginons que nous ayons décidé d'investir 100 000 € dans des entreprises innovantes à fort potentiel, en gardant à l'esprit que le capital investi ne doit représenter qu'une petite partie de notre patrimoine. Sur ces 100 000 euros, nous devrions investir 50 000 euros (50 %) dans au moins 10 opérations sur 5 ans, et réserver 50 000 euros (50 %) pour réaliser des investissements de suivi dans les entreprises du portefeuille.

EN COMBIEN DE TEMPS POUVEZ-VOUS RÉCUPÉRER VOTRE INVESTISSEMENT DANS LES START-UPS ?

Il est important de comprendre le calendrier des retours sur ce type d'investissement. Étant donné que vous achetez des actions de l'entreprise lorsque vous investissez et que les événements au cours desquels l'entreprise peut être vendue ne sont pas prévisibles, il peut s'écouler des années avant d'obtenir un rendement, le cas échéant, et il peut s'écouler des années avant d'obtenir un rendement. Le secteur a des durées standard de 5 à 7 ans pour les investissements en phase d'amorçage, bien que ces durées puissent être plus courtes ou plus longues. Cela signifie que, bien qu'il existe de nombreuses entreprises potentiellement rentables, lorsque nous investissons, nous devrions rechercher des entreprises à fort potentiel de croissance et capables de générer des retours sur investissement élevés en l'espace de quelques années.

EN CE QUI CONCERNE LA DIVERSIFICATION DES PORTEFEUILLES DES INVESTISSEURS EN ESPAGNE, NOUS UTILISONS LES DONNEES DE L'ENQUETE AEBAN-IESE

L'entrée de nouveaux investisseurs dans l'écosystème, le ralentissement de l'activité de ceux qui sont entrés plus récemment et l'augmentation de ceux qui ont plus de 20 investissements, principalement en raison de la rareté des désinvestissements, ont marqué l'évolution du portefeuille en direct, donnant lieu à des portefeuilles avec un plus grand nombre de startups (voir figure 2). Les répondants ayant plus de 20 investissements dans leurs portefeuilles ont augmenté de 8% et ceux ayant entre un et cinq investissements ont augmenté de 4%. 

Au contraire, ceux qui ont entre 6 et 20 investissements actifs diminuent dans 11%. Ces deux éléments indiquent une diversification croissante des investisseurs et une bonne progression vers la maturité et la professionnalisation du secteur. Il est important de noter que l'augmentation du nombre de business angels ayant réalisé entre un et cinq investissements démontre l'intérêt croissant des nouveaux acteurs de l'écosystème pour l'activité d'investissement, malgré un ralentissement de l'activité des entrants plus récents.