Instrumentos de Financiación para Empresas de Impacto. Guía de las fuentes de financiación para empresas sostenibles

Las empresas de impacto tienen una estructura de financiación que combina diversos instrumentos financieros. Aquí se detallan los más relevantes, según el informe de la demanda de financiación de impacto en España:

1. Fondos Propios:

   • Cuotas de socios y donaciones: Muchas organizaciones de impacto dependen en gran medida de las aportaciones de sus socios y de donaciones, tanto privadas como institucionales.
   • Fondos propios: Utilización de beneficios no distribuidos para financiar las operaciones y el crecimiento.
   • Aplazamiento del pago a proveedores: Esta forma de financiación a corto plazo es utilizada por algunas organizaciones para mejorar su flujo de caja.

2. Subvenciones y Ayudas Públicas: (ver TIP financiacion publica)

   • Subsídios: Procedentes de administraciones públicas, estas subvenciones representan una fuente significativa de ingresos para las organizaciones de impacto, especialmente en la esfera social.
   • Líneas ICO: Estas líneas de crédito del Instituto de Crédito Oficial son ampliamente utilizadas para financiar diferentes necesidades empresariales.

3. Financiación bancaria (ver DICA) Instrumentos de Deuda a Corto y Largo Plazo:

   • Líneas de crédito: Utilizadas principalmente para financiar el circulante, son uno de los instrumentos más comunes.
   • Empréstimos bancários: Las organizaciones de impacto a menudo recurren a préstamos para financiar inversiones a largo plazo.

4. Financiación alternativa (ver DICA) Financiación Innovadora y Alternativa:

   • Crowdfunding y Crowdlending: Plataformas de financiamiento colectivo que permiten a las organizaciones recaudar fondos directamente del público.
   • Deuda privada y capital riesgo: Incluyen instrumentos como los préstamos participativos y las notas convertibles, que son más comunes en las primeras etapas de las organizaciones de impacto.
   • Bonos verdes o sociales: Bonos emitidos específicamente para financiar proyectos con un impacto ambiental o social positivo.
   • Bonos y pagarés: Menos comunes, pero útiles para financiar a largo plazo.

6 Financiación inversores privados (ver DICA)

• Business angels: Inversores individuales que proporcionan capital a cambio de una participación en la empresa.
  • Capital de risco: Fondos de capital riesgo que invierten en empresas de impacto con alto potencial de crecimiento.

Ejemplos Prácticos

1. Cuotas de Socios y Donaciones: Una cooperativa de impacto social que proporciona servicios educativos puede depender de las cuotas de sus miembros y donaciones para financiar sus operaciones y programas comunitarios.
2. Subsídios: Una empresa que desarrolla tecnologías limpias podría recibir subvenciones del gobierno para investigación y desarrollo de nuevas soluciones energéticas.
3. Líneas de Crédito y Préstamos Bancarios: Una empresa de reciclaje puede utilizar una línea de crédito para gestionar su circulante y un préstamo bancario para adquirir nuevo equipo de procesamiento.
4. Crowdfunding: Una start-up de moda sostenible podría lanzar una campaña de crowdfunding para financiar su primera línea de productos fabricados con materiales reciclados.
5. Bonos Verdes: Una empresa de energía renovable puede emitir bonos verdes para financiar la construcción de una nueva planta solar.

Desafíos y Obstáculos

Las organizaciones de impacto enfrentan varios desafíos para acceder a la financiación, entre los que se destacan:

• Falta de Garantías: La principal causa de denegación de financiación bancaria es la falta de garantías suficientes.
• Desconocimiento de Instrumentos Financieros: Muchos instrumentos específicos, como el crowdfunding o los bonos verdes, son poco conocidos y utilizados.
• Coste de la Financiación: El coste puede ser un obstáculo significativo, especialmente para organizaciones jóvenes con rentabilidad económica baja.

Estrategias para Mejorar el Acceso a la Financiación

• Desarrollo de Capacidades Internas: Fortalecer las capacidades internas de gestión financiera y conocimiento de instrumentos financieros.
• Diversificación de Fuentes de Financiación: No depender de una sola fuente y explorar diversas opciones como fondos propios, subvenciones y financiación alternativa.
• Fortalecimiento de Garantías: Mejorar la capacidad de ofrecer garantías para acceder a préstamos bancarios.

Conclusão

El acceso a la financiación es crucial para las organizaciones de impacto, que necesitan combinar diversas fuentes e instrumentos financieros para sustentar su crecimiento y cumplir con sus objetivos sociales y ambientales. Conocer y utilizar adecuadamente estas herramientas puede marcar la diferencia en su capacidad para escalar y ampliar su impacto.