Inversor:¿Coinvertir en Bbooster Dyrecto? Parte 2

¿Quieres ser un buen inversor? Ser Business Angel requiere mucho tiempo personal, o bien de la contratación de un equipo de profesionales de alto perfil y por tanto bien pagados que sólo compensa a partir de los 10 millones. (gastos de gestión anuales 3%…).

Este artículo es una continuación de uno anterior.

Si quieres ser un buen inversor, éstas son las actividades que se requieren para ganar dinero invirtiendo en startups

• 1. Identificación startups. ¿la importancia de la marca para atraer al mejor talento?  Que te lleguen la buenas oportunidades startups es muy complicado porque necesitas mucha visibilidad y notoriedad en el sector, y esto es muy difícil de conseguir en poco tiempo y dinero limitado. Las mejores startups van directamente a los primeros BA, a los más conocidos, porque saben que el valor de su empresa sube cuando entre uno de los reconocidos. Los BA novatos reciben las startups rebotadas y que han sido rechazadas por los primeros BA.
  • Para atraer a los mejores sumamos el atractivo de una aceleradora de prestigio con marca (la más veterana de España), unido al de la financiación que aporta disponer de un fondo de incubación (único del sur de europa).
  • Amplio networking contando con muchos de los primeros BA ya como coinversores entre sus startups,  y su amplia experiencia (más de 40 startups aceleradas, cartera actual con un 21% rentabilidad)
  • Realizar una semana de aceleración en diferentes zonas geográficas (Madrid, Barcelona, Canarias, Bilbao…)  permite captar las mejores oportunidades en cada zona aprovechando los principales eventos que ya se realizan, y esto mejora la diversificación geográfica invirtiendo muy pocos recursos.

• 2. Análisis. Actuar como inversor en startups es de alto riesgo y hay que analizar bien para filtrar y reducir el riesgo.
  • En bolsa puedes invertir seleccionando valores sin reflexionar, usando el azar, igual que los periodistas económicos ingles que retan a los gestores de fondos creando carteras formadas. Si inviertes en startups usando el azar lo más probable es que pierdas mucho, es necesario seleccionar (además de tener capacidad de atraer a las mejores oportunidades). Hacerlo sin experiencia mucho más riesgo, y sobre todo hasta que aprendes, puedes perder mucho dinero
  • La semana de aceleración permite un análisis profundo de cada startups, la capacidad del equipo tras una semana de convivencia, aportando todas las ventajas de una due diligence.

• 3. Negociación inversión, valoración

• El poder de negociación para poder establecer una buen pacto de socios aumenta cuando el inversor dispone de la experiencia y de amplia financiación.
• Utilizamos un préstamo participativo convertible, que permite aportar el dinero con rapidez y entrar en el capital cuando exista una valoración razonable con un descuento

• 4. Seguimiento

• Hay que seguir a cada startup de la cartera, solicitando informes,analizando  las métricas y anticipando los problemas, sobre todo de falta de liquidez para encontrar las soluciones a tiempo. El BA es un accionista proactivo, que es capaz de hacer subir el valor gracias a sus aportaciones.
• Estar en los consejos…
• Cuanto más amplia la cartera, más diversificada, pero requiere de más tiempo de dedicación.

• 5. Salida, Exit

• La rentabilidad para un inversor viene por las ventas de las participaciones con plusvalías (>x10), por tanto es más importante saber salir que saber entrar.
• Centrarse en los proyectos de la cartera con mayor potencial para conseguir que hagan un exit, requiere tiempo, dedicación, muchos contactos y la experiencia para diseñarlos desde el principio para poder salir (pacto socios, ratcher…)
• Contar con la autorización de la CNMV para ser SCR permite disfrutar de una fiscalidad que no la tiene ningún otro tipo de inversión alternativa (ni bolsa, no renta fija…)
• El equipo gestor de Bbooster está completamente comprometido porque sus beneficios sólo se producen después de que los BA hayan obtenido una rentabilidad superior al 8%, obteniendo un 25% de las plusvalías.

Resumen. En mi opinión el modelo Bbooster Dyrecto reúne las siguientes ventajas

• Es muy flexible permite dedicarle el tiempo que cada BA quiera.
• Es una buena escuela para hacer las primeras inversiones, y aprender con los mejores.
• Es la mejor forma de diversificación, creando una cartera amplia.
• Permite conocer buenas oportunidades ya seleccionadas, para invertir de forma adicional.
• Facilita identificar equipos de alto talento, ver su evolución durante la aceleración y sus reacciones ante situaciones de estrés
• Diversifica también en áreas geográficas porque el formato de aceleración de una semana permite celebrar en diferentes ciudades acercándonos a eventos de concentración de startups de talento

La entrada en Bbooster Dyrecto está reservada sólo a unos pocos inversores conocidos, con perfiles profesionales muy altos, que permitan aprovechar sinergias, donde prevalece el buen ambiente, la ganas de aportar valor y de ayudar a desarrollar un ecosistema emprendedor sano.