CLUB DE INVERSORES

Acelera tu empresa con estos consejos de expertos que cuenta sobre «Club de inversores». ¡Analiza y descubre esta TIP!

Los club de inversores o ‘pledge funds’ son organizaciones compuestas por personas que buscan oportunidades de inversión en startups. Pero contrariamente a lo que ocurre en las organizaciones de capital riesgo, los miembros de estos clubs son libres de elegir aquellos proyectos que les resulten más interesantes, así como la cuantía a invertir.

UNA BUENA DEFINICIÓN ES AL SIGUIENTE

Un pledge fund, también denominado “Fondos puentes” o “Club de inversión”, es un acuerdo en el que los inversores mantienen la capacidad de decidir sobre una base de acuerdo y sujetos a los términos preestablecidos. Esta autonomía inversora dentro del Club atrajo  a muchos inversores procedentes de organizaciones de capital riesgo escarmentados por los fracasos sonoros en inversiones que la burbuja tecnológica provocó en Estados Unidos a finales de los noventa del siglo pasado.

¿POR QUÉ MANTENER TU DINERO EN CUYAS INVERSIONES NO PUEDES CONTROLAR?

¡¡La mecánica es muy simple!! Los gestores del fondo proponen a los socios ideas de inversión y estos deciden si invierten o no.

 EN RESUMEN, LAS VENTAJAS DE PLEDGE FUND SON LAS SIGUIENTES:

• Más seguridad para el inversor.
• Mejor asesoramiento, ya que cuenta con una evaluación previa de los proyectos.
• Acceso óptimo, ya que los mínimos de inversión no suelen ser muy altos.

Los pledge funds llegan a España en 2011 y comenzaron a multiplicarse de la mano de firmas como Lánzame Capital y Faraday Ventrue Partners. Esto da la oportunidad a inversores deseosos de entrar en startups de hacerlo con un margen de autonomía en su decisión sobre en qué empresa invertir. 

¿CÓMO FUNCIONAN LOS CLUBS DE INVERSORES?

Normalmente, los pledge fund, cobran una cuota periódica a cada socio. También pueden cobrar una comisión tanto por inversión como por éxito si se cumplen determinados hitos. Los mínimos de inversión son relativamente reducidos. En el caso de Faraday Venture Partners sus fondistas pueden invertir por proyecto desde 2.000 euros, sin compromiso de inversión mínima por proyecto o global, aunque el ticket medio se sitúa en torno a los 15.000 euros por inversión. En todo caso son tickets medios más bajos que en capital riesgo.

En el momento en que se decide el capital que va aportar cada socio, este se sindica y se canaliza, a través de, una sociedad limitada o una SCP (Sociedad Civil Privada). Cada inversor suscribe al pledge fund una cantidad específica. El administrador está obligado a presentar opciones de inversión por un importe determinado con el objetivo de que el conjunto de todas las suscripciones llegue a la cantidad necesaria. Cada vez que el administrador quiere incorporar un proyecto, presenta a los inversores una exposición de las condiciones describiendo la oportunidad.

En ese momento, los inversores tienen un número determinado de días para estudiar la propuesta y tomar una decisión. Durante este plazo de 10 a 15 días, los inversores pueden llevar a cabo su propia propuesta, principalmente, a través del administrador, aunque se pueden realizar estas conversaciones directas con el equipo de gestión. Cada inversor puede optar por una cantidad determinada hasta la asignación máxima. Este está determinado por el tamaño de sus suscripciones al pledge fund en relación con sus suscripciones de otros proyectos. Si los inversores suscriben por menos de la asignación inicial máxima, otros inversores, pueden optar a suscribir el resto de la cantidad.

Si la inversión aún no está totalmente suscrita, el administrador habitualmente tendrá la oportunidad de quedársela u ofrecerla a terceros. Por tanto, podemos decir que una de las características clave del pledge fund es la flexibilidad: Los inversores tienen un porcentaje de participación diferente en cada inversión, y no podrán participar en ciertas inversiones.

VENTAJAS PARA LAS STARTUPS DE LOS CLUBS DE INVERSORES:

Los clubes de inversión también ofrecen ventajas a las startup. Los socios como tales tienen menos poder en los consejo, si es que llegan a estar en el mismo, y son más dóciles que los inversores de capital riesgo. Por otro lado, los accionistas suelen adquirir un elevado nivel de compromiso con la startup y contribuyen a la difusión del producto o servicio. Se convierten en algo así como embajadores de la marca. 

¿CÓMO CAPTAN OPORTUNIDADES ATRACTIVAS? DEAL FLOW DE LOS CLUBS DE INVERSORES

Para encontrar buenas oportunidades para invertir (deal flow), los pledge funds siguen los mismos procedimientos que los venture capital. La inmensa mayoría de las oportunidades provienen de actividades de networking y a las propuestas que se reciben de otros fondos con el fin de coinvertir. Sin embargo, el equipo gestor también  realiza por su cuenta una búsqueda activa acudiendo a concursos de emprendedores y eventos sectoriales. También, los propios socios, proponen opciones de inversión al comité gestor para que los considere. Por último, vale reseñar que los clubs de inversores, son una excelente opción para personas que se están  iniciando en el mundo de la inversión en startups. La principal recomendación es invertir como «follower», es decir siguiendo a business angels con mucha más experiencia y «track-record». Pueden ser una magnífica escuela para todo aquello que se refiere al análisis y a la toma de decisiones y además permite hacerlo con cuantías controladas. 

AQUÍ TIENES ALGUNOS ENLACES A LA WEB DE ALGUNOS DE LOS CLUBS DE INVERSORES QUE OPERAN EN ESPAÑA:

• LÁNZAME CAPITAL (+)

• ANGEL CLUB. ENEKO KNÖRR (+)

• CLIMATE PLEDGE FUND DE AMAZON (+)

• BIOCREW. ESPECIALIZADA EN SALUD (+)

Un club de inversores es una organización de inversores individuales o corporativos que se unen para invertir en una variedad de proyectos o empresas emergentes. Los miembros del club de inversores a menudo comparten intereses similares y buscan oportunidades de inversión que se ajusten a sus objetivos de inversión.

Los clubes de inversores pueden aportar muchos beneficios a los inversores individuales y a las empresas emergentes, incluyendo:

1. Acceso a oportunidades de inversión: los miembros del club de inversores pueden compartir información sobre oportunidades de inversión interesantes, lo que puede ayudar a los inversores a encontrar y evaluar proyectos o empresas emergentes de manera más efectiva.
2. Diversificación de la cartera: los clubes de inversores pueden invertir en una variedad de proyectos o empresas emergentes, lo que puede ayudar a los inversores a diversificar su cartera de inversión y reducir el riesgo.
3. Acceso a experiencia y conocimientos: los miembros del club de inversores pueden tener experiencia y conocimientos en áreas específicas que pueden ser útiles para las empresas emergentes en las que invierten.
4. Compartir el riesgo: al invertir juntos, los miembros del club de inversores pueden compartir el riesgo y reducir la exposición individual.
5. Acceso a recursos: Los miembros del club de inversores pueden tener acceso a recursos adicionales, como mentoría, asesoramiento y apoyo empresarial, que pueden ser útiles para las empresas emergentes en las que invierten.

CONSEJOS PARA UNIRSE A UN CLUB DE INVERSORES:

1. Investiga las opciones: investiga los diferentes clubes de inversores disponibles en tu área y compara sus ofertas. Averigua sobre su historial de éxito, su enfoque y su filosofía empresarial.
2. Comprende los términos de inversión: asegúrate de que comprendes los términos de inversión del club de inversores, incluyendo las cuotas de membresía, los requisitos de inversión y cualquier porción de beneficios futuros que puedan reclamar.
3. Comprueba el enfoque: asegúrate de que el enfoque del club de inversores se alinee con tus objetivos de inversión. Algunos clubes de inversores pueden estar más enfocados en la tecnología, mientras que otros pueden estar más enfocados en la sustentabilidad o en otros sectores.
4. Comprueba la experiencia del equipo: asegúrate de que el equipo del club de inversores tenga experiencia y conocimientos en el campo empresarial.
5. Considera la duración del compromiso: asegúrate de comprender la duración del compromiso que implica unirte a un club de inversores y asegúrate de que puedas cumplir con los requisitos de tiempo y cualquier otra condición asociada.

En resumen, los clubes de inversores pueden ser una gran opción para los inversores individuales que buscan oportunidades de inversión interesantes y una forma de diversificar su cartera de inversión. Al unirse a un club de inversores, es importante comprender los términos de inversión, el enfoque del club, la experiencia del equipo y la duración del compromiso

Consejos a emprendedores para acceder financiación club inversores

AQUÍ HAY ALGUNOS CONSEJOS PARA LOS EMPRENDEDORES QUE BUSCAN FINANCIAMIENTO DE UN CLUB DE INVERSORES:

1. Investiga los clubes de inversores: investiga los clubes de inversores disponibles en tu área y compara sus ofertas. Averigua sobre su historial de éxito, su enfoque y su filosofía empresarial. Asegúrate de que el club de inversores esté interesado en tu sector y en el tipo de empresa que estás construyendo.
2. Prepara un pitch sólido: prepara una presentación sólida sobre tu empresa, incluyendo información sobre tu equipo, producto o servicio, mercado objetivo y planes de crecimiento. Asegúrate de que tu pitch sea atractivo y emocionante para los inversores, y que destaque lo que hace que tu empresa sea única.
3. Muestra tu progreso: los inversores querrán ver que tu empresa está progresando y que está en el camino correcto hacia el éxito. Asegúrate de tener algunos hitos importantes que puedas destacar, como logros en ventas, usuarios, clientes o avances en la tecnología.
4. Comunica tu necesidad de financiamiento: comunica claramente cuánto dinero necesitas y cómo lo utilizarás. Es importante tener un plan detallado que demuestre cómo el financiamiento ayudará a tu empresa a crecer y alcanzar sus objetivos.
5. Prepárate para negociar: asegúrate de estar preparado para negociar con los inversores, incluyendo términos de inversión, porcentajes de propiedad y cualquier porción de beneficios futuros que puedan reclamar. Es importante mantener un enfoque profesional y estar dispuesto a escuchar y negociar.
6. Sé transparente: sé transparente acerca de los riesgos y oportunidades de tu empresa emergente. Asegúrate de que los inversores comprendan el potencial de ganancias, pero también los posibles riesgos. La transparencia es fundamental para establecer una relación sólida y duradera con tus inversores.

Para conseguir financiación de un club de inversores, es importante investigar y preparar un pitch sólido, mostrar tu progreso, comunicar tu necesidad de financiamiento, estar preparado para negociar, ser transparente y destacar lo que hace que tu empresa sea única y atractiva para los inversores.

Consejos a un business angel que desee empeszar a invertir a través de un club de inversores

AQUÍ HAY ALGUNOS CONSEJOS PARA UN BUSINESS ANGEL QUE DESEE EMPEZAR A INVERTIR A TRAVÉS DE UN CLUB DE INVERSORES:

1. Investiga los clubes de inversores: investiga los clubes de inversores disponibles en tu área y compara sus ofertas. Averigua sobre su historial de éxito, su enfoque y su filosofía empresarial. Asegúrate de que el club de inversores esté interesado en el tipo de empresa que te interesa y que esté alineado con tus objetivos de inversión.
2. Comprende los términos de inversión: asegúrate de que comprendes los términos de inversión del club de inversores, incluyendo las cuotas de membresía, los requisitos de inversión y cualquier porción de beneficios futuros que puedan reclamar. Asegúrate de que los términos sean justos y que te sientas cómodo con ellos antes de invertir.
3. Conoce a los otros miembros: asegúrate de conocer a los otros miembros del club de inversores y comprender sus objetivos de inversión. Trata de identificar a aquellos miembros que puedan tener experiencia en áreas que puedan ser útiles para ti, como por ejemplo, aquellos con experiencia en el sector empresarial en el que deseas invertir.
4. Aprovecha las oportunidades de networking: aprovecha las oportunidades de networking que ofrece el club de inversores. Asiste a eventos y actividades organizadas por el club para conocer a otros miembros y potenciales empresas para invertir.
5. Comprende los riesgos: comprende los riesgos asociados con la inversión en startups y asegúrate de tener una estrategia clara de inversión. Asegúrate de que estás cómodo con el nivel de riesgo y de que no estás poniendo en peligro tus finanzas personales.
6. Mantén una actitud profesional: mantén una actitud profesional y respetuosa con otros miembros del club de inversores. Es importante tener una buena relación con los otros miembros del club y mantener una imagen profesional sólida.

En resumen, para un business angel que desee empezar a invertir a través de un club de inversores, es importante investigar los diferentes clubes de inversores, comprender los términos de inversión, conocer a los otros miembros, aprovechar las oportunidades de networking, comprender los riesgos y mantener una actitud profesional sólida.