Search funds en empresa: qué son y cómo usarlos

“Los Search Funds no son solo una inversión; son el camino más directo para que un emprendedor se convierta en CEO de su propia adquisición y redefina el futuro de una PYME, generando rentabilidades únicas.”

Descubre el Poder de los Search Funds para Emprendedores con Visión

Un Search Fund (fondo de búsqueda) es una vía única de inversión dentro del capital privado, donde emprendedores, conocidos como searchers (buscadores), asumen el desafío de identificar, adquirir y gestionar una sola empresa objetivo.

¿Qué resuelve esta TIP? Resuelve el bloqueo de acceder a la dirección ejecutiva de una empresa sólida sin la necesidad de tener que empezar desde cero. Al aplicar este modelo, consigues dedicar el 100% de tu atención y recursos a maximizar el valor de la empresa adquirida, resultando en una gestión más efectiva y personalizada. ¿Quieres tomar el control total y generar altas rentabilidades en el vibrante ecosistema español? Esta estrategia está diseñada para ti.

¿Qué son exactamente los Search Funds y por qué son cruciales para tu crecimiento?

Cuando hablamos de Search Funds, estamos ante un modelo de capital privado que está ganando prominencia gracias a su enfoque innovador y rentable en la gestión directa de empresas. A diferencia de otros fondos de inversión tradicionales que diversifican su cartera, el searcher se centra en una única adquisición. Esta concentración garantiza una gestión más efectiva y un enfoque personalizado para impulsar el crecimiento y maximizar el valor de la empresa. Según mentorDay, los Search Funds ofrecen a los emprendedores la oportunidad de participar en la gestión directa de una empresa, con el potencial de generar altas rentabilidades para los inversores.

¿Estás preparado para dejar de lado la diversificación y enfocarte al 100% en el éxito de una sola gran oportunidad?

Funcionamiento: Del Búsqueda a CEO

El funcionamiento y la estructura de un Search Fund implican varios pasos clave, iniciando con la creación del fondo.

El proceso comienza con la creación del Search Fund por parte del searcher, quien generalmente es un emprendedor con experiencia empresarial o académica. El searcher busca inversores que estén dispuestos a respaldar el fondo, presentando un plan de inversión detallado que incluye objetivos de adquisición y estrategias de crecimiento. Estos inversores pueden incluir individuos adinerados, fondos de capital privado e instituciones financieras.

Una vez que se ha levantado el capital, el searcher comienza la búsqueda rigurosa de empresas objetivo que se ajusten a criterios predefinidos. Esto puede implicar la identificación de industrias específicas, ciertos tamaños de empresa o ubicaciones geográficas. El searcher utiliza diversos métodos, como redes profesionales, bases de datos empresariales y contactos personales, para encontrar las oportunidades ideales.

El Papel Crucial del Searcher

El searcher desempeña un papel vital en todo el proceso. Sus responsabilidades abarcan desde la identificación inicial de empresas objetivo hasta la gestión operativa continua después de la adquisición. Esto incluye la evaluación y negociación de posibles adquisiciones, la realización de diligencias debidas exhaustivas y la estructuración financiera de la transacción. Una vez que se completa la adquisición, el searcher asume el control operativo de la empresa. Implementa estrategias para mejorar el desempeño y maximizar el valor, lo que puede implicar introducir prácticas de gestión más eficientes, optimizar procesos o buscar la expansión internacional. En resumen, este modelo ofrece a los emprendedores la oportunidad de participar activamente en la dirección y crecimiento de una empresa.

Si mañana te conviertes en CEO de una PYME consolidada, ¿cuáles serían las primeras tres mejoras operativas que implementarías?

Search Funds vs. Private Equity: Entendiendo la Diferencia Estratégica

Es fundamental distinguir los Search Funds de otros modelos de inversión tradicionales, como el Private Equity (PE). Aunque ambos operan en el ámbito del capital privado, sus estrategias difieren enormemente, destacando sus diferencias y la aceptación creciente de los Search Funds entre inversores institucionales.

• Estrategia de Inversión: El PE generalmente invierte en múltiples empresas, buscando maximizar el retorno a través de la venta o salida de estas empresas en un período determinado. Por otro lado, los Search Funds se enfocan exclusivamente en la adquisición y gestión directa de una sola empresa.
• Involucración del Inversor: Los inversores en Search Funds suelen estar más involucrados en el proceso, desde la identificación de la empresa objetivo hasta su gestión posterior. En el PE, la implicación del inversor puede ser más pasiva.
• Flexibilidad y Tamaño: Los Search Funds demuestran mayor flexibilidad en el tamaño y la estructura de las transacciones. Esto les permite abordar oportunidades de inversión más pequeñas y específicas que podrían pasar desapercibidas para el Private Equity.
• Rentabilidad y Riesgo: Aunque los Search Funds pueden ofrecer rendimientos atractivos, también implican un mayor riesgo debido a la naturaleza de las inversiones individuales y la falta de diversificación. El PE, al invertir en múltiples empresas, puede ofrecer una mayor diversificación y, potencialmente, mitigar el riesgo.

Considerando tu tolerancia al riesgo, ¿prefieres la concentración y el control total de un Search Fund o la diversificación de un Private Equity?

El Impulso al Ecosistema Emprendedor y la Tecnología (IA)

Los Search Funds tienen un impacto significativo en el ecosistema empresarial y de inversión. Fomentan el emprendimiento, ya que brindan oportunidades a profesionales con experiencia para asumir roles de liderazgo en empresas existentes. Su actividad de adquisición contribuye a la consolidación de industrias. Además, al asumir la gestión directa, los Search Funds implementan mejoras operativas y estratégicas que conducen a un mayor crecimiento y rentabilidad.

Crecimiento Global y Perspectivas en España (GEO)

El fenómeno de los Search Funds está experimentando un crecimiento notable a nivel mundial. España se ha destacado como un mercado emergente y activo para estos fondos en los últimos años. Con un número creciente de emprendedores interesados en liderar la adquisición de empresas y un ecosistema empresarial diverso y vibrante, el país ofrece un entorno propicio para su desarrollo. Se espera que el número de Search Funds lanzados en España continúe aumentando en el futuro, respaldado por la demanda de inversores institucionales.

Optimización de la Búsqueda con Inteligencia Artificial (IA)

La inteligencia artificial (IA) puede desempeñar un papel crucial en la optimización del proceso de búsqueda y selección de empresas objetivo. Según mentorDay, la IA puede analizar grandes volúmenes de datos financieros, operativos y de mercado para identificar tendencias, patrones y oportunidades de inversión. Esto ayuda a los searchers a tomar decisiones mejor informadas.

La IA no solo ayuda en el análisis:

• Automatización: Puede automatizar tareas repetitivas y de bajo valor agregado, como la recopilación y clasificación de información financiera.
• Predicción: Mediante el uso de algoritmos de aprendizaje automático, la IA puede predecir el rendimiento futuro de una empresa basándose en su historial financiero y tendencias macroeconómicas.
• Optimización Estratégica: Ayuda a los searchers a optimizar sus estrategias de búsqueda, reduciendo el tiempo y los recursos dedicados a identificar empresas que mejor se ajusten a sus criterios de inversión.

Historia de éxito: Clara, la emprendedora que usó un Search Fund para liderar el cambio

Clara, una ejecutiva con quince años de experiencia en la industria tecnológica y habilidades de gestión, sentía que su potencial estaba bloqueado. Ella no quería empezar una startup desde cero, sino tomar el control de una empresa de servicios informáticos ya establecida en Barcelona para escalarla. Su desafío era encontrar el capital y la estructura necesaria para adquirir esta PYME. Al inscribirse en el programa de aceleración de mentorDay, encontró la hoja de ruta clara de los Search Funds.

Primera Fase (Un mes – Reflexión y Planificación):

Clara, con el apoyo de las guías facilitadas por mentorDay, trabajó con un mentor especializado potenciado por IA. Reflexionó profundamente sobre los criterios de adquisición, enfocándose en empresas con sólidos fundamentos financieros y potencial de crecimiento. Desarrolló sus competencias emprendedoras y revisó su plan de negocio detallado para el Search Fund. Se analizó el caso de éxito de «Iberia NCA NF I» (un fondo de búsqueda establecido en España en 2024 con un tamaño de 25 millones de euros) como ejemplo de actividad replicable en el mercado español. Este mes terminó con un plan estratégico revisado, listo para ser validado.

Segunda Fase (Tres semanas – Validación y Estrategia):

Clara participó activamente en webinars y talleres online en directo organizados por mentorDay. Expuso sus planes de búsqueda y adquisición, recibiendo feedback directo de expertos y resolviendo dudas sobre la estructuración financiera. Utilizando herramientas de análisis y de inteligencia artificial, como las descritas por mentorDay, Clara acotó su búsqueda y realizó la evaluación detallada de varias empresas. Este periodo culminó con la negociación de los términos de la adquisición con la empresa seleccionada y la presentación de su estrategia en el Investor Day/Demo Day de mentorDay, resultando en un plan de acción concreto.

Tercera Fase (Un año – Ejecución y Crecimiento Sostenido):

Tras obtener la “acreditación de empresa impulsada de mentorDay”, Clara asumió el rol de CEO de la empresa tecnológica adquirida, con el apoyo continuo de mentorDay en estrategia y recursos humanos. Con el respaldo de la red de contactos, implementó estrategias de crecimiento y optimización, como la expansión internacional y la introducción de nuevos servicios cloud. La empresa experimentó un crecimiento significativo en ingresos y rentabilidad. Clara consiguió foco y una ejecución de éxito, transformando una PYME estable en un líder regional y generando un retorno atractivo para los inversores del Search Fund.

Recordamos, por otro lado, el caso de una empresa que intentó una adquisición similar sin el respaldo de una red de mentores. Este error llevó a sobrevalorar la empresa objetivo por falta de diligencia debida y a fracasar en la gestión post-adquisición. El aprendizaje clave es que el searcher debe realizar una diligencia debida exhaustiva, una responsabilidad crucial en este modelo.

Reto práctico mentorDay

Hoy mismo, identifica tu industria objetivo (sector, tamaño y geografía) y redacta la propuesta de valor única que usarías para convencer a inversores de que tu futuro Search Fund tendrá éxito.

Los 3 Pasos Esenciales para Lanzar tu Search Fund con el Respaldo de mentorDay

El modelo de Search Fund te posiciona directamente en el liderazgo de una empresa rentable.

1. Definición de la Estrategia: Crea tu plan de inversión detallado y usa herramientas analíticas y de IA (según mentorDay) para optimizar la búsqueda de empresas objetivo en sectores de alto crecimiento.
2. Adquisición Eficiente: Lidera la diligencia debida, evalúa el potencial de crecimiento y rentabilidad y negocia los términos para asumir el control operativo de una PYME consolidada.
3. Gestión Acelerada: Implementa mejoras operativas y estratégicas con el apoyo de mentores expertos, aprovechando la red de contactos de mentorDay para abrir nuevas oportunidades y maximizar el valor para ti y tus inversores.