¿Qué es un préstamo lombardo y cómo funciona?
Financia tu liquidez sin renunciar a tu inversión
El préstamo lombardo es una solución financiera poco conocida entre emprendedores, pero muy potente para quienes disponen de una cartera de inversión. Este producto permite conseguir liquidez inmediata sin tener que vender tus activos financieros, manteniendo así tu estrategia de inversión intacta. A continuación, te explicamos todo lo que necesitas saber para aprovechar esta opción como un verdadero experto en finanzas.
1. ¿Qué es un préstamo lombardo?
Un préstamo lombardo es un tipo de financiación garantizada con activos financieros líquidos. Esto significa que el banco te presta dinero utilizando tu cartera de inversión como garantía. Es ideal para inversores que necesitan liquidez puntual sin liquidar sus posiciones en bolsa, fondos o bonos.
Características principales:
Liquidez inmediata: Obtienes financiación rápida sin vender tus activos.
Flexibilidad: Puedes modificar tu cartera siempre que mantengas el nivel de garantía exigido.
Tipo de garantía: Acciones, bonos, fondos, depósitos… cualquier activo fácilmente convertible en efectivo.
Origen del nombre: Proviene de la banca medieval de Lombardía, Italia, donde ya se hacían préstamos sobre garantías mobiliarias.
2. ¿Cómo funciona el préstamo lombardo?
Su funcionamiento es bastante sencillo, pero con matices importantes que lo diferencian de la clásica pignoración:
Evaluación de la cartera: El banco analiza el valor de tus activos y determina el porcentaje que puede prestarte. Por ejemplo, si tu cartera vale 100.000 €, podrían concederte hasta el 70%.
Firma del contrato: Se establece el plazo del préstamo, el tipo de interés y las condiciones de afectación de los activos.
Disponibilidad del dinero: Una vez firmado, dispones del dinero en tu cuenta y puedes usarlo libremente.
Mantenimiento de la garantía: Puedes sustituir unos activos por otros de igual o menor riesgo mientras dure el préstamo.
Importante: No se bloquean tus activos (como en una pignoración), sino que quedan “afectados”, lo cual te da mayor libertad operativa.
3. ¿Cuándo te conviene pedir un préstamo lombardo?
Este tipo de financiación no es para todo el mundo. Está pensado para quienes ya tienen un patrimonio financiero y quieren evitar venderlo por una necesidad puntual de liquidez. Es especialmente útil en los siguientes casos:
Optimización fiscal: Vendes en otro momento más favorable para pagar menos impuestos.
Oportunidades de inversión: Aprovechas una oportunidad de negocio sin deshacer tu cartera.
Gestión de tesorería: Mejoras tu flujo de caja en momentos puntuales sin comprometer tu rentabilidad.
También puede ser una excelente herramienta de apalancamiento para inversores sofisticados que buscan multiplicar sus beneficios sin vender posiciones clave.
4. Ventajas y riesgos del préstamo lombardo
Como todo producto financiero, el préstamo lombardo tiene beneficios… pero también ciertos riesgos.
✅ Ventajas:
No vendes tus inversiones.
Tipos de interés más bajos por estar garantizado.
Flexibilidad para gestionar tu cartera durante el préstamo.
Proceso ágil y menos burocrático.
⚠️ Riesgos:
Si tu cartera pierde valor, el banco puede pedirte más garantías (lo que se llama margin call).
No es recomendable si no tienes experiencia gestionando inversiones.
Puede generar sensación de falsa liquidez si no se usa con cabeza.
El préstamo lombardo es una joya escondida en el mundo de la financiación. Si tienes una cartera de inversión y sabes cómo gestionarla, este tipo de préstamo puede convertirse en tu mejor aliado para obtener liquidez sin sacrificar tu estrategia financiera.
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Preguntas frecuentes sobre el préstamo lombardo
Para que entiendas aún mejor cómo funciona este tipo de financiación y puedas valorar si es la opción adecuada para ti, aquí te dejamos una selección de dudas comunes resueltas de forma clara y directa:
❓ ¿Qué tipo de activos puedo usar como garantía en un préstamo lombardo?
Puedes utilizar activos financieros líquidos y fácilmente valorables como acciones, bonos, fondos de inversión, ETFs o depósitos. Cuanto más líquidos y estables sean, mayor porcentaje de financiación podrás obtener.
❓ ¿Cuál es el importe máximo que puedo conseguir?
Dependerá del valor de tu cartera y del tipo de activos que tengas. Generalmente, los bancos conceden entre un 50% y un 80% del valor de mercado de los activos afectados. Por ejemplo, por una cartera de 100.000 €, podrías conseguir entre 50.000 y 80.000 €.
❓ ¿Puedo seguir operando con mis activos durante el préstamo?
Sí, pero con matices. Tus activos quedan “afectados”, no “bloqueados”. Esto significa que puedes realizar cambios en tu cartera, siempre que el nuevo conjunto de activos mantenga el nivel de garantía exigido por la entidad financiera.
❓ ¿Qué pasa si el valor de mis activos baja durante el préstamo?
En ese caso, el banco puede exigirte garantías adicionales (lo que se conoce como margin call) o, en su defecto, puede liquidar parte de tu cartera para cubrir el préstamo. Por eso es clave hacer un buen seguimiento de tus inversiones durante la vigencia del contrato.
❓ ¿Este préstamo tiene comisiones o costes ocultos?
Generalmente, sí existen comisiones de apertura, cancelación anticipada y de gestión. Además, deberás tener en cuenta el coste del interés, aunque suele ser más bajo que el de un préstamo personal. Siempre es recomendable comparar varias ofertas antes de decidir.
❓ ¿Quién puede acceder a un préstamo lombardo?
Este producto está dirigido principalmente a personas físicas o jurídicas con patrimonio financiero. Es común en perfiles de alto poder adquisitivo, inversores particulares, family offices y empresas con cartera financiera sólida.
❓ ¿En qué se diferencia del préstamo pignorado?
La pignoración implica que el activo queda completamente bloqueado y no puedes operar con él. En cambio, en el préstamo lombardo los activos están afectados, lo que te permite modificar la cartera siempre que mantengas el nivel de garantía.
❓ ¿Puedo usar este préstamo para cualquier finalidad?
Sí. A diferencia de otros productos como hipotecas o préstamos ICO, el lombardo no exige una finalidad específica. Puedes usarlo para ampliar tu negocio, cubrir necesidades puntuales de tesorería, invertir o incluso para consumo personal.
