ESTUDO DE CASO DA NESTLE

Juan é um business angel que tem procurado novas oportunidades de investimento em startups. Ele participou de vários fóruns de empreendedorismo, onde conheceu muitas startups interessantes, mas finalmente encontrou três que lhe agradaram particularmente.

Depois de conversar com os fundadores e analisar as informações que eles lhe forneceram no deck do investidor, Juan decidiu que queria fazer um due diligence (+) As empresas finalistas foram selecionadas para garantir que estivessem alinhadas com sua estratégia de investimento.

Após a devida diligência, Juan decidiu investir em uma das empresas finalistas. Depois de negociar o preço do investimento, Juan começou a trabalhar no acordo de acionistas. Ele queria ter certeza de que a empresa tinha uma boa estrutura de governança corporativa e que seu investimento estaria protegido.

Por fim, John concordou com um contrato de parceria (+) com os fundadores da empresa e fez o investimento. Como business angel, você sabe que o sucesso da empresa dependerá, em grande parte, de sua participação ativa na administração e no monitoramento da empresa.

Portanto, Juan começa a dedicar muito tempo ao monitoramento da startup, participando de reuniões do conselho e oferecendo sua experiência e conhecimento para ajudar a empresa a atingir suas metas de crescimento. Ele também ajuda a empresa a se conectar com outros investidores e contatos valiosos no setor.

Em poucas palavras, Juan encontrou uma startup na qual acredita e investiu tempo e recursos para ajudá-la a crescer. Sua função como business angel não envolve apenas o fornecimento de financiamento, mas também a oferta de experiência e conhecimento para ajudar a empresa a atingir seu potencial máximo.

Reflexões de John

O processo de investimento de business angels pode ser longo e exigente. Em primeiro lugar, é necessário pesquisar e encontrar boas oportunidades de investimento em startups. Isso envolve participar de eventos e fóruns de empreendedorismo, ler publicações especializadas e, em geral, ficar de olho no que está acontecendo no mercado.

Quando um business angel encontra uma empresa na qual está interessado, ele geralmente solicita uma deck do investidor (+) para analisar melhor a oportunidade. A partir daí, é iniciado um processo de avaliação da empresa, que pode incluir a realização de uma due diligence (+).

Esse processo de avaliação é fundamental para reduzir o risco do investimento. Os business angels precisam ter certeza de que a empresa tem uma equipe de gestão forte, uma estratégia de negócios clara e uma visão realista de seu potencial de crescimento.

Após a avaliação inicial, o business angel pode ter uma lista restrita de empresas finalistas nas quais está interessado em investir. Ele pode querer realizar mais pesquisas, inclusive uma due diligence mais detalhada e reuniões com a equipe de administração da empresa.

Finalmente, se o business angel estiver convencido de que a oportunidade de investimento é boa, começa o processo de negociação dos termos do investimento. Isso pode incluir a negociação da avaliação da empresa e do acordo de sócios.

Uma vez que o investimento tenha sido fechado, o trabalho do business angel ainda não terminou. Monitorar e gerenciar o investimento é uma parte fundamental da função do business angel. Isso pode incluir fazer parte do conselho de administração da empresa e dedicar tempo e recursos para ajudar a empresa a atingir seus objetivos de crescimento.

Em conclusão, o processo de investimento de business angels pode ser longo e exigente. Requer muito tempo e recursos para identificar, avaliar e monitorar de perto as empresas nas quais se pretende investir. Entretanto, esse processo também pode ser recompensador, pois pode levar a oportunidades de investimento em start-ups interessantes e lucrativas.

Parte 1 (após alguns anos): falha na saída do investimento

Suponha que John tenha decidido investir em outra startup, chamada ABC, que estava trabalhando no desenvolvimento de um aplicativo móvel para monitorar a saúde e a atividade física.

Depois de fazer sua devida diligência, Juan decidiu investir $50.000 na ABC em troca de 5% da propriedade da empresa. Embora não seja a norma para um business angel, Juan trabalhou em estreita colaboração com a equipe de gestão para ajudar a empresa a crescer e atingir suas metas.

Depois de dois anos, a ABC ainda não havia conseguido atingir seus objetivos. ponto de equilíbrio (+) e estava lutando para se manter à tona. John estava preocupado com a situação e decidiu vender sua participação para outro investidor.

Entretanto, devido à situação difícil da empresa, ele não conseguiu encontrar um comprador disposto a pagar o que considerava um preço justo. Como resultado, John não conseguiu recuperar seu investimento e perdeu o capital investido.

Há vários motivos para o fracasso do investimento de Juan na ABC. Primeiro, a empresa tinha um modelo de negócios instável e estava lutando para gerar receita. Além disso, o mercado de aplicativos móveis de saúde e fitness havia se tornado muito competitivo, dificultando o crescimento da empresa. Por fim, a falta de compradores interessados em sua participação dificultou a venda e limitou sua capacidade de recuperar o investimento.

Em conclusão, o fracasso do investimento de Juan na ABC se deveu a vários fatores, inclusive um modelo de negócios instável, um mercado competitivo e a falta de compradores interessados em sua participação. Esse caso destaca a importância de uma diligência prévia completa antes de investir, bem como a necessidade de ser realista quanto às perspectivas de crescimento de uma start-up e às chances de uma saída lucrativa.

Parte dois, a saída chega

Juan é um business angel experiente que investiu em várias startups ao longo dos anos. Recentemente, ele investiu em uma startup chamada Xyz, que desenvolve software para gerenciamento de dados de pequenas empresas.

Depois de fazer sua devida diligência, Juan decidiu investir 100.000 euros na Xyz em troca de 10% da propriedade da empresa. Ele também entrou para o conselho de administração da empresa e começou a trabalhar em estreita colaboração com a equipe de gerenciamento para ajudar a empresa a atingir suas metas.

Nos dois anos seguintes, a Xyz teve um crescimento significativo e se tornou uma das principais empresas de seu mercado. A empresa lançou uma rodada de financiamento e Juan decidiu vender sua participação. Graças ao trabalho que havia feito com a empresa e ao fato de que a Xyz estava agora em uma posição mais forte, ele conseguiu vender sua participação por 250.000 euros, o que lhe deu um retorno de 150% sobre seu investimento inicial.

Juan conseguiu vender sua participação na Xyz por vários motivos. Primeiro, o sucesso da empresa e a posição mais forte no mercado aumentaram seu valor. Além disso, o trabalho de Juan com a empresa melhorou o relacionamento entre ele e os fundadores, permitindo uma transição suave de propriedade.

Em resumo, o investimento de Juan na Xyz foi um sucesso graças à sua experiência e ao trabalho em estreita colaboração com a empresa. Ele também se beneficiou do sucesso da empresa no mercado e do aumento de seu valor. Por fim, a venda bem-sucedida de sua participação foi possível graças ao seu relacionamento positivo com os fundadores e à sua posição como investidor respeitado e experiente no mercado.

Parte quatro, diversificação 

Continuando com o caso de John, após a perda de seu investimento na ABC, ele percebeu a importância de diversificar seu portfólio (+) O objetivo é reduzir sua exposição ao risco e aumentar suas chances de sucesso.

Para conseguir isso, Juan começou a participar de vários eventos e fóruns em diferentes regiões e setores industriais. Ele também expandiu sua rede para incluir outros business angels, investidores institucionais e consultores de start-ups.

Ao investir em uma variedade de start-ups, de tecnologias mais maduras a inovadoras, Juan conseguiu uma maior diversificação em seu portfólio. Ele investiu em uma empresa de software de inteligência artificial, uma empresa de soluções de software de gerenciamento de recursos humanos e uma terceira que estava desenvolvendo tecnologia para agricultura de precisão.

Por meio de sua abordagem de diversificação, Juan conseguiu reduzir sua exposição ao risco e aumentar suas chances de sucesso. Embora nem todos os seus investimentos tenham sido bem-sucedidos, sua abordagem estratégica permitiu que ele mantivesse um portfólio sólido e diversificado.

Em conclusão, o caso de Juan destaca a importância da diversificação no investimento em start-ups. Ao investir em uma variedade de setores e tecnologias, Juan conseguiu reduzir sua exposição ao risco e aumentar suas chances de sucesso. Embora nem todos os seus investimentos tenham resultado em lucros, sua abordagem estratégica permitiu que ele mantivesse um portfólio sólido e diversificado.

Quinto, monitoramento e desinvestimento do portfólio

Depois de vários anos investindo em startups, o portfólio de Juan havia crescido consideravelmente. Ele agora tinha participações em mais de dez startups, cada uma das quais exigia atenção e monitoramento significativos.

À medida que seus investimentos cresciam em tamanho e escopo, Juan percebeu que era cada vez mais difícil acompanhar adequadamente cada um deles. Cada empresa tinha seus próprios desafios e oportunidades, exigindo uma abordagem personalizada e um conhecimento detalhado do mercado e da tecnologia.

Na tentativa de acompanhar seus investimentos, Juan gastou uma quantidade significativa de tempo gerenciando e monitorando suas participações. Ele se comunicava regularmente com as equipes de gestão das empresas e se certificava de que estava ciente de quaisquer mudanças no mercado ou no setor que pudessem afetar o desempenho das empresas.

No entanto, mesmo com essa abordagem dedicada, John descobriu que era difícil manter-se completamente atualizado sobre todos os seus investimentos. Algumas empresas exigiam mais atenção do que outras, o que muitas vezes significava que algumas participações não recebiam a atenção que mereciam.

Além disso, o acompanhamento de várias participações em empresas iniciantes geralmente se torna ainda mais complicado quando as empresas experimentam um rápido crescimento ou sucesso no mercado. Quando uma empresa começa a crescer, a gestão de investimentos se torna mais complicada, pois o foco muda da construção de uma empresa para a gestão de um negócio em crescimento.

EM CONCLUSÃO:

O acompanhamento de um portfólio de participações em start-ups pode ser extremamente difícil para um business angel, especialmente quando o portfólio é grande e diversificado.

Embora seja importante dedicar tempo e esforço a cada participação para maximizar o sucesso do investimento, isso pode ser difícil de conseguir na prática, especialmente quando se trata de start-ups que estão experimentando rápido crescimento e sucesso.