Fondos de Inversión de Impacto

Los fondos de inversión de impacto son vehículos financieros que buscan generar, además de rentabilidad económica, un impacto social o ambiental positivo y medible. Invierten en empresas y proyectos que abordan desafíos en áreas como educación, salud, medio ambiente y reducción de la pobreza, promoviendo prácticas empresariales sostenibles y responsables.

¿Cómo puede tu empresa acceder a financiación de fondos de impacto?

1. Identifica fondos alineados con tu misión: Investiga y elabora una lista de fondos de impacto que compartan los objetivos sociales o ambientales de tu empresa. Por ejemplo, Creas es una gestora pionera en inversión de impacto en España, enfocada en empresas que resuelven grandes retos sociales y medioambientales.

2. Prepara un investor deck convincente: Desarrolla una presentación que destaque la visión, modelo de negocio, impacto social o ambiental y proyecciones financieras de tu empresa. Un recurso útil para ello es la guía sobre cómo preparar un investor deck.

3. Participa en programas de aceleración: Involúcrate en programas que ofrecen mentoría, formación y oportunidades de networking. Por ejemplo, el programa de MentorDay puede ayudarte a conectar con inversores de impacto y fortalecer tu propuesta.

4. Presenta tu proyecto a los fondos seleccionados: Una vez preparado, contacta a los fondos de impacto identificados, enviando tu investor deck y un resumen ejecutivo. Participar en eventos de inversión también puede aumentar tu visibilidad ante potenciales inversores.

Ejemplos de fondos de impacto en España

A continuación, se presentan algunos fondos de inversión de impacto en España, incluyendo su tipo de inversión, áreas de enfoque y tamaño del fondo:

Obligaciones europeas y sostenibilidad

Los fondos de impacto están regulados por el Artículo 9 del Reglamento (UE) 2019/2088, que exige la divulgación de información sobre estrategias de inversión, objetivos de impacto y métodos de medición. El registro de estos fondos en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) garantiza el cumplimiento de estos requisitos, proporcionando transparencia a los inversores.

Beneficios de los fondos de impacto

• Acceso a capital comprometido: Estos fondos buscan apoyar empresas con misiones sociales o ambientales, ofreciendo financiamiento alineado con tus valores.

• Asesoramiento y redes: Además del capital, suelen proporcionar mentoría y conexiones valiosas en el sector.

• Mejora de la reputación: Asociarse con fondos de impacto puede fortalecer la imagen de tu empresa como socialmente responsable.

En resumen, para acceder a la financiación de un fondo de impacto, es esencial preparar una propuesta sólida, investigar fondos alineados con tus objetivos, participar en programas de aceleración y presentar tu proyecto de manera efectiva. Recursos como los ofrecidos por MentorDay pueden ser de gran ayuda en este proceso, brindando mentoría, formación y oportunidades de networking para emprendedores.

En España, diversas empresas han accedido a este tipo de financiación para impulsar sus proyectos sostenibles e innovadores. A continuación, se presentan algunos ejemplos destacados:

1. Submer

La startup barcelonesa Submer, especializada en soluciones de refrigeración líquida por inmersión para centros de datos, recibió una inversión de 50 millones de euros en octubre de 2024. Esta ronda fue liderada por el fondo de impacto Catalyst de M&G, con el objetivo de acelerar el crecimiento de Submer y promover prácticas más sostenibles en la industria tecnológica.

2. Atom H2

Atom H2 es una startup que produce energía sostenible y fue una de las empresas apoyadas por el programa Cellnex Bridge. Este programa, impulsado por la Fundación Cellnex, se dedica a acelerar startups que buscan reducir brechas digitales, sociales y territoriales, proporcionando recursos económicos, mentoría y formación.

3. Vamos Rural

Vamos Rural se enfoca en dinamizar el turismo en zonas rurales y también ha sido beneficiaria del programa Cellnex Bridge. La iniciativa apoya a startups con proyectos que generan un impacto social positivo, facilitando su validación en entornos reales y ofreciendo visibilidad en eventos relevantes.

4. Domotik Mind

Domotik Mind desarrolla soluciones para monitorizar a personas dependientes, mejorando su calidad de vida y facilitando su cuidado. Esta startup ha recibido apoyo del programa Cellnex Bridge, que busca consolidar empresas que generen riqueza y empleo, alineadas con la misión de conectar y mejorar las comunidades de manera sostenible y eficiente.

5. Talxapp

Talxapp es una aplicación que facilita la comunicación para personas con discapacidad, contribuyendo a su inclusión social. La startup ha sido respaldada por el programa Cellnex Bridge, que proporciona recursos y formación a empresas con proyectos de impacto social.

Estos ejemplos ilustran cómo los fondos de impacto en España están apoyando a empresas que buscan generar beneficios sociales y ambientales, además de obtener retornos financieros. Este tipo de financiación es esencial para promover proyectos que contribuyan al desarrollo sostenible y al bienestar de la sociedad.

Transformar una inversión tradicional en una de impacto requiere una estrategia deliberada que alinee los objetivos financieros con metas sociales y ambientales positivas. A continuación, se detallan los pasos esenciales para lograr esta transformación:

1. Definir la Intencionalidad de Impacto: Establece objetivos claros que busquen generar beneficios sociales o ambientales específicos, además de los retornos financieros. Esta intención debe estar integrada en la misión y visión de la empresa.

2. Evaluar y Ajustar el Modelo de Negocio: Analiza las operaciones actuales para identificar áreas donde se puedan implementar prácticas sostenibles y responsables. Esto puede implicar cambios en la cadena de suministro, procesos de producción o políticas laborales.

3. Implementar Prácticas Sostenibles: Adopta medidas que reduzcan el impacto ambiental, como el uso eficiente de recursos, energías renovables y gestión adecuada de residuos. Además, promueve la responsabilidad social mediante programas que beneficien a la comunidad y a los empleados.

4. Establecer Indicadores de Impacto (KPIs): Desarrolla métricas para medir y monitorear el impacto social y ambiental de las operaciones. Estos indicadores deben ser específicos, medibles, alcanzables, relevantes y con un tiempo definido.

5. Reportar Transparente y Regularmente: Comunica de manera periódica los avances y resultados en términos de impacto, utilizando estándares reconocidos para la divulgación de información sobre sostenibilidad.

6. Buscar Certificaciones y Alianzas: Obtén certificaciones que avalen el compromiso con prácticas sostenibles y establece alianzas con organizaciones que promuevan la inversión de impacto.

7. Involucrar a los Stakeholders: Fomenta la participación de empleados, clientes, proveedores y la comunidad en las iniciativas de impacto, asegurando que todos estén alineados con los nuevos objetivos.

Al seguir estos pasos, una empresa puede reorientar su estrategia para generar un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente, haciéndola más atractiva para los fondos de inversión de impacto que buscan tanto rentabilidad financiera como beneficios sociales y ambientales.

Acceder a financiación a través de un fondo de impacto es un proceso que requiere preparación y estrategia. A continuación, se presenta un caso práctico de una empresa participante en el programa de aceleración de mentorDay que logró este objetivo, detallando los pasos que siguió:

1. Participación en el Programa de Aceleración de mentorDay

La empresa, dedicada a la producción de envases biodegradables, se inscribió en el programa de aceleración de mentorDay. Durante este período, recibió mentoría especializada, formación en modelos de negocio sostenibles y acceso a una red de contactos clave en el sector de la inversión de impacto.

2. Evaluación y Mejora del Modelo de Negocio

Con el apoyo de los mentores, la empresa revisó su modelo de negocio para asegurarse de que generaba un impacto social y ambiental positivo, además de ser financieramente viable. Se implementaron métricas para medir el impacto, como la reducción de residuos plásticos y la creación de empleo en comunidades vulnerables.

3. Desarrollo de un Investor Deck Atractivo

La empresa elaboró una presentación detallada que incluía su misión, visión, modelo de negocio, impacto social y ambiental, proyecciones financieras y estrategias de crecimiento. Este documento fue fundamental para captar el interés de los inversores de impacto.

4. Identificación de Fondos de Impacto Adecuados

Utilizando la red de contactos de mentorDay y realizando investigaciones propias, la empresa identificó fondos de impacto alineados con su misión y sector. Se enfocó en aquellos que invertían en sostenibilidad y economía circular.

5. Presentación a Inversores

La empresa participó en eventos y pitch days organizados por mentorDay, donde tuvo la oportunidad de presentar su proyecto a potenciales inversores. Además, se organizaron reuniones individuales con fondos de impacto interesados.

6. Negociación y Cierre de la Inversión

Tras varias presentaciones, un fondo de impacto mostró interés en invertir. Se llevaron a cabo negociaciones para acordar los términos de la inversión, asegurando que tanto las expectativas financieras como las de impacto estuvieran alineadas.

7. Implementación y Seguimiento

Con la inversión recibida, la empresa pudo escalar su producción y ampliar su alcance. Se establecieron sistemas de reporte para informar regularmente al fondo sobre los resultados financieros y el impacto social y ambiental generado.

Conclusión

Este caso demuestra que, con una preparación adecuada, participación en programas de aceleración como el de mentorDay y una estrategia clara, una empresa puede acceder a financiación de fondos de impacto. Es esencial alinear los objetivos empresariales con los criterios de impacto que buscan estos fondos y mantener una comunicación transparente con los inversores.

Quiz: ¿Qué es la inversión de impacto?

Instrucciones:

Responde las siguientes preguntas para evaluar tu conocimiento sobre la inversión de impacto.

1. ¿Cuál de las siguientes opciones es una característica de la inversión de impacto?

• [ ] Sólo busca retorno financiero
• [ ] Busca intencionadamente un impacto social o ambiental positivo
• [ ] No se preocupa por el retorno financiero
• [ ] Se centra exclusivamente en la rentabilidad a corto plazo

2. ¿Qué es el Global Impact Investing Network (GIIN)?

• [ ] Un fondo de inversión
• [ ] Una organización que define y promueve la inversión de impacto
• [ ] Una agencia gubernamental
• [ ] Una organización sin fines de lucro que ofrece becas

3. ¿Es obligatorio medir el impacto en la inversión de impacto?

• [ ] Sí
• [ ] No
• [ ] Sólo en ciertos casos
• [ ] Depende del rendimiento financiero

4. ¿En qué clases de activos se puede realizar la inversión de impacto?

• [ ] Sólo en acciones
• [ ] Sólo en bonos
• [ ] En todas las clases de activos
• [ ] Sólo en bienes raíces

5. ¿Cuál es uno de los objetivos de la inversión de impacto?

• [ ] Maximizar la rentabilidad financiera
• [ ] Contribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
• [ ] Evitar cualquier tipo de riesgo
• [ ] Invertir solo en empresas de tecnología

6. ¿Qué tipo de retorno financiero generalmente buscan los inversores de impacto?

• [ ] Retorno negativo
• [ ] Retorno nulo
• [ ] Retorno positivo, que puede ser concesional o a la par del mercado
• [ ] Retorno extremadamente alto

7. ¿Qué papel juegan los indicadores cuantitativos y/o cualitativos en la inversión de impacto?

• [ ] No son importantes
• [ ] Se utilizan para medir el impacto social y ambiental
• [ ] Se utilizan solo para fines de marketing
• [ ] Solo se aplican en el sector público

8. ¿Cuál es uno de los beneficios de la inversión de impacto en la sociedad?

• [ ] Aumenta la desigualdad
• [ ] Ofrece soluciones a problemas sociales y medioambientales
• [ ] Beneficia sólo a los inversores
• [ ] Se centra solo en el beneficio empresarial

Contesta estas preguntas para evaluar tu comprensión sobre el tema de inversión de impacto. Una vez que hayas terminado, podrás revisar tus respuestas para mejorar tu conocimiento en este campo.