FINANCIACIÓN MEZZANINE

Acelera tu empresa con estos consejos de expertos que cuenta sobre «Financiación mezzanine». ¡Analiza y descubre esta TIP!

La financiación mezzanine es un tipo de financiamiento que se ubica entre la deuda y el capital propio. Es una opción para las empresas que necesitan una fuente de financiamiento adicional para expandirse, reestructurarse o realizar una adquisición. La financiación mezzanine se estructura como un préstamo con opciones de conversión a acciones, lo que significa que la empresa que recibe el financiamiento se compromete a devolver el dinero prestado, pero el prestamista también puede optar por convertir la deuda en acciones si la empresa alcanza ciertos hitos o si la empresa tiene un aumento en su valoración. Esta opción de financiación puede ser atractiva para las empresas que buscan una opción de financiamiento más flexible que el capital de riesgo, ya que no requiere que la empresa ceda una participación significativa de propiedad en la empresa a los inversores. Además, las empresas pueden estructurar la financiación mezzanine para adaptarse a sus necesidades específicas, incluyendo plazos de pago, tasas de interés y opciones de conversión.

Sin embargo, la financiación mezzanine también puede tener desventajas, como una tasa de interés más alta que la deuda tradicional y requisitos más estrictos de garantías y colaterales. Además, si la empresa no puede cumplir con los pagos o las opciones de conversión, puede haber un riesgo de que los inversores tomen el control de la empresa. En resumen, la financiación mezzanine es una opción atractiva para las empresas que buscan financiamiento flexible y que no quieren ceder una parte significativa de la propiedad de la empresa a los inversores. Sin embargo, es importante tener en cuenta tanto los beneficios como los riesgos de esta opción de financiamiento antes de tomar una decisión.

¿En qué fase deben encontrarse la empresa y que requisitos debe de cumplir para acceder a Financiación mezzanine?

Por lo general, las empresas que buscan financiamiento mezzanine deben estar en una etapa avanzada de su ciclo de vida, lo que significa que ya han alcanzado cierto nivel de madurez y tienen un historial demostrable de éxito en el mercado. Por lo tanto, las empresas que buscan financiamiento mezzanine generalmente ya han generado ingresos significativos y han demostrado su capacidad para generar flujos de efectivo positivos. Además, las empresas que buscan financiamiento mezzanine deben tener una estrategia de crecimiento clara y viable que les permita utilizar los fondos recibidos de manera efectiva para alcanzar sus objetivos de crecimiento. Es importante que la empresa tenga una visión a largo plazo y una estrategia de negocios sólida que muestre la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo positivos en el futuro.

Además, las empresas que buscan financiamiento mezzanine deben tener un equipo de gestión experimentado y comprometido, con un historial demostrado de éxito en la gestión de empresas similares. Los inversores mezzanine a menudo buscan invertir en empresas que tienen un equipo de gestión fuerte y experimentado que puedan ejecutar la estrategia de crecimiento de la empresa y generar rendimientos sólidos para los inversores. En resumen, las empresas que buscan financiamiento mezzanine deben tener un historial demostrable de éxito, una estrategia clara de crecimiento, un equipo de gestión experimentado y comprometido, y una visión a largo plazo para el éxito continuo de la empresa. Si una empresa cumple con estos requisitos, puede ser elegible para acceder a financiamiento mezzanine.

¿Cómo se solicita una Financiación mezzanine?

La financiación mezzanine es un tipo de financiamiento que generalmente se obtiene a través de un proceso estructurado que involucra a inversionistas y asesores financieros.

A continuación, se presentan algunos pasos generales que una empresa podría seguir para solicitar financiación mezzanine:

1. Definir la necesidad de financiamiento (+): La empresa debe identificar la cantidad de financiamiento que necesita, así como el propósito para el cual se utilizará el financiamiento.
2. Evaluar las opciones de financiamiento: La empresa debe evaluar las diferentes opciones de financiamiento disponibles y determinar si la financiación mezzanine es adecuada para sus necesidades.
3. Preparar un plan de negocios sólido (+): La empresa debe preparar un plan de negocios bien estructurado que incluya proyecciones financieras, estrategias de crecimiento y una estrategia de salida para los inversores.
4. Identificar posibles inversores: La empresa debe identificar posibles inversores que puedan estar interesados en proporcionar financiamiento mezzanine. Esto puede incluir instituciones financieras, fondos de inversión, firmas de capital privado y otros inversionistas institucionales.
5. Presentar la propuesta: La empresa debe presentar una propuesta detallada a los posibles inversores, que incluya el plan de negocios, la cantidad de financiamiento necesaria, las condiciones del financiamiento y la estructura de la transacción.
6. Negociar los términos: Si los inversores están interesados en proporcionar financiamiento, la empresa debe negociar los términos de la transacción. Esto puede incluir la tasa de interés, las opciones de conversión a acciones, el plazo del financiamiento y otros términos relevantes.
7. Cerrar la transacción: Una vez que se han acordado los términos de la transacción, se firma la documentación necesaria para cerrar la transacción.

Es importante destacar que el proceso de solicitud de financiamiento mezzanine puede ser complejo y que las empresas pueden necesitar la ayuda de un asesor financiero o abogado para navegar el proceso de manera efectiva.

Ejemplos prácticos de financiación mezzanine

A continuación, te presento algunos ejemplos de financiación mezzanine en la práctica:

1. Una empresa de tecnología que busca financiamiento para financiar su expansión a nivel internacional. La empresa recibe un préstamo mezzanine con opciones de conversión a acciones si la empresa alcanza ciertos hitos de crecimiento y expansión. Esto le permite a la empresa obtener el capital necesario para su crecimiento sin tener que ceder una participación significativa de propiedad en la empresa a los inversores.
2. Una empresa de manufactura que busca financiamiento para reestructurar su deuda existente y financiar la expansión de su línea de productos. La empresa recibe un préstamo mezzanine con una tasa de interés más alta que la deuda tradicional, pero con términos más flexibles que le permiten a la empresa hacer los pagos en función de sus flujos de efectivo disponibles.
3. Una empresa de servicios financieros que busca financiamiento para financiar una adquisición estratégica. La empresa recibe un préstamo mezzanine con opciones de conversión a acciones si la adquisición es exitosa y la empresa alcanza ciertos hitos de crecimiento. Esto le permite a la empresa financiar la adquisición sin tener que ceder una participación significativa de propiedad en la empresa a los inversores.

En general, la financiación mezzanine es una opción atractiva para las empresas que buscan financiamiento flexible y que no quieren ceder una parte significativa de la propiedad de la empresa a los inversores. Al utilizar opciones de conversión a acciones y términos flexibles, las empresas pueden obtener el capital que necesitan para su crecimiento y expansión sin comprometer su futuro éxito.

Casos de éxito con financiación mezzanine

A continuación, te presento algunos casos de éxito de empresas que han utilizado financiación mezzanine:

1. Spanx: es una empresa de ropa interior y ropa de compresión que se financió con financiamiento mezzanine para financiar su expansión. La empresa recibió un préstamo mezzanine en 2011 que le permitió expandir su línea de productos y entrar en nuevos mercados. En 2018, la empresa se vendió por un valor de alrededor de $1.2 mil millones.
2. Sweetwater: es una empresa minorista de instrumentos musicales en línea que se financió con financiamiento mezzanine para financiar su expansión. La empresa recibió un préstamo mezzanine en 2012 que le permitió expandirse a nuevas áreas geográficas y expandir su línea de productos. En 2018, la empresa registró ingresos de más de $1 mil millones.
3. Paragon Medical: es una empresa de fabricación de dispositivos médicos que se financió con financiamiento mezzanine para financiar su expansión. La empresa recibió un préstamo mezzanine en 2011 que le permitió expandirse a nuevos mercados y aumentar su capacidad de producción. En 2018, la empresa fue adquirida por una empresa de capital privado por un valor de más de $650 millones.

En resumen, la financiación mezzanine puede ser una opción efectiva para las empresas que buscan financiamiento flexible y que quieren evitar ceder una participación significativa de propiedad en la empresa a los inversores. Estos casos de éxito demuestran que la financiación mezzanine puede ser una herramienta poderosa para impulsar el crecimiento y el éxito de una empresa.