FONDS DE ROULEMENT

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Le fonds de roulement d'une nouvelle entreprise est un indicateur financier qui mesure sa capacité à faire face à ses obligations à court terme. En d'autres termes, il s'agit du montant des ressources financières dont dispose l'entreprise pour couvrir ses dépenses et engagements à court terme, tels que le paiement des fournisseurs et des employés. Pour calculer le fonds de roulement, on soustrait les dettes à court terme. (dettes à court terme) de l'actif circulant (ressources disponibles à court terme). Si le résultat est positif, signifie que l'entreprise dispose de ressources financières suffisantes pour couvrir ses obligations à court terme. Si le résultat est négatif, cela signifie que l'entreprise peut avoir des difficultés à faire face à ses obligations à court terme et qu'elle peut avoir besoin d'un financement supplémentaire.

Il est important qu'une nouvelle entreprise, dispose d'un fonds de roulement suffisant pour assurer sa liquidité et sa capacité à faire face à ses obligations financières à court terme. Un fonds de roulement positif peut également être un signe que l'entreprise est bien gérée et qu'elle dispose d'une bonne gestion des flux de trésorerie. Nous rappelons également que le calcul du fonds de roulement, n'est qu'un outil d'analyse financière et ne doit pas être utilisé isolément. Il est recommandé aux entreprises d'utiliser plusieurs outils et analyses financières pour évaluer leur santé financière et prendre des décisions en connaissance de cause.

Cas d'entreprises qui ont fait faillite parce qu'elles avaient un fonds de roulement négatif

Il existe plusieurs cas d'entreprises qui ont fait faillite en raison d'un fonds de roulement négatif, entraînant des problèmes de liquidité et des difficultés à faire face à leurs obligations financières à court terme.

En voici quelques exemples :

1. Blockbuster : En 2010, la célèbre chaîne de location de films et de jeux vidéo a déposé son bilan en raison notamment d'un fonds de roulement négatif. L'entreprise avait accumulé un grand nombre de dettes et n'était pas en mesure de faire face à ses obligations à court terme.
2. Toys "R" Us : En 2017, elle a déposé le bilan en raison d'une série de problèmes financiers, notamment un fonds de roulement négatif. L'entreprise avait accumulé un grand nombre de dettes et n'était pas en mesure de faire face à ses obligations financières à court terme.
3. Kodak : En 2012, la célèbre société de photographie a déposé le bilan en raison d'une série de problèmes financiers, notamment un fonds de roulement négatif. L'entreprise avait accumulé un grand nombre de dettes et n'était pas en mesure de faire face à ses obligations financières à court terme.

Ces cas soulignent l'importance de disposer d'un fonds de roulement adéquat pour garantir la liquidité d'une entreprise et sa capacité à faire face à ses obligations financières à court terme. Il est important que les entreprises surveillent régulièrement leur fonds de roulement et prennent des mesures pour améliorer leur santé financière si nécessaire.

Idées pour maintenir un fonds de roulement positif

Voici quelques idées qu'une entreprise peut mettre en œuvre pour maintenir un fonds de roulement positif :

1. Réduire les coûts : L'un des moyens de maintenir un fonds de roulement positif est de réduire les coûts de l'entreprise. Il peut s'agir de réduire les frais de personnel, les coûts d'approvisionnement et les frais généraux.
2. Augmenter les ventes : Un autre moyen de maintenir un fonds de roulement positif est d'augmenter les ventes de l'entreprise. Cela peut se faire en élargissant les canaux de vente, en améliorant le marketing et en promouvant de nouveaux produits ou services.
3. Améliorer la gestion des stocks : Une gestion efficace des stocks peut contribuer à réduire les coûts et à maintenir un fonds de roulement positif. L'entreprise doit veiller à maintenir des niveaux de stocks adéquats et à éviter les stocks excédentaires, qui peuvent être coûteux.
4. Contrôler les dépenses d'investissement : Les dépenses d'investissement peuvent avoir un impact significatif sur le fonds de roulement d'une entreprise. Il est important de surveiller ces dépenses et de s'assurer qu'elles sont nécessaires et justifiées.
5. Être payé à temps : Il est important pour l'entreprise de recouvrer ses créances auprès de ses clients à temps afin de maintenir un flux de trésorerie positif et un fonds de roulement sain. L'entreprise peut établir des politiques de paiement claires et rappeler aux clients les dates d'échéance.

Il ne s'agit là que de quelques idées qu'une entreprise peut mettre en œuvre pour maintenir un fonds de roulement positif. Il est important que l'entreprise surveille régulièrement sa situation financière et prenne les mesures appropriées si nécessaire. Le fonds de roulement est un indicateur de la liquidité à court terme d'une entreprise. Représente la partie des actifs à court terme qui est financée par des passifs à long terme. Il peut varier en fonction de la période de l'année et, en raison du caractère saisonnier de l'activité, il est très important de le maîtriser pour garantir la liquidité à court terme.

Comment ce fonds de roulement est-il calculé ?

Il est calculé comme la différence entre l'actif et le passif à court terme, tous comptes confondus :

• (+) Argent liquide.
• (+) Comptes débiteurs.
• (+) Inventaire.
• (-) Comptes créditeurs.

Bien qu'il s'agisse d'un concept très simple à calculer, une série de facteurs doivent être pris en compte pour savoir comment l'interpréter et quelle est son influence sur le développement de l'entreprise. Pour que le fonds de roulement soit adéquat pour la bonne continuité de l'entreprise, comme vous pouvez l'imaginer, l'actif circulant ou l'actif le plus liquide des entreprises doit être supérieur aux dettes auxquelles nous devons faire face à court terme ou au passif circulant. Si le résultat de cette différence était nul ou négatif, il est très probable que l'entreprise ne serait pas en mesure de faire face à ses dettes dans un avenir très proche et que, tôt ou tard, elle devrait déposer le bilan.

Comment interpréter le fonds de roulement ?

Une fois calculé, nous pouvons trouver 3 situations différentes :

• WC > 0 : l'entreprise est en mesure de faire face à ses obligations à court terme.
• WC = 0 : l'entreprise pourrait être confrontée à des problèmes en cas de retard de paiement d'un client.
• WC < 0 : pourrait entraîner une suspension des paiements, l'entreprise n'étant pas en mesure de faire face à ses obligations à court terme.

En connaissant les 3 situations dans lesquelles nous pouvons nous trouver, nous pouvons voir que la meilleure option est d'avoir un Fonds de Roulement positif, mais nous devons veiller à ce qu'il ne soit pas excessif, car cela représenterait un coût d'opportunité car l'entreprise aurait des ressources non investies qu'elle pourrait rentabiliser en finançant d'autres investissements.

IL EXISTE UNE RÈGLE D'OR EN MATIÈRE DE DISTILLATION DU FONDS DE ROULEMENT :

• Chargez rapidement.
• Retardez les paiements aussi longtemps que possible (sans faire défaut, bien sûr !).
• Si vous avez un stock, maintenez-le aussi bas que possible.