VENTURE DEBT

Acelera tu empresa con estos consejos de expertos que cuenta sobre «Venture Debt». ¡Analiza y descubre esta TIP!

Venture Debt es una forma de financiamiento que combina características de la deuda tradicional y del capital de riesgo. En lugar de recibir capital a cambio de una participación en la empresa, los inversores de Venture Debt proporcionan préstamos a empresas de alto crecimiento a tasas de interés más altas que las de la deuda convencional. La Venture Debt es una opción popular para las empresas que tienen una fuerte proyección de crecimiento, pero que todavía no están en una posición financiera en la que puedan obtener financiamiento de deuda convencional. A menudo, las empresas utilizan el financiamiento de Venture Debt para financiar adquisiciones, expandir sus operaciones, aumentar la producción o financiar la investigación y el desarrollo.

Una de las ventajas de la Venture Debt es que no diluye la propiedad o el control de la empresa, ya que los inversores no reciben acciones a cambio del financiamiento. Además, los pagos de intereses son deducibles de impuestos y el proceso de obtener financiamiento es generalmente más rápido que el de la obtención de capital de riesgo. Sin embargo, la Venture Debt también tiene algunos riesgos. Debido a que los intereses son más altos que los de la deuda convencional, los pagos de intereses pueden ser una carga significativa para las empresas que luchan por mantenerse al día con los pagos. Además, si la empresa no puede cumplir con los pagos, el prestamista puede tomar posesión de los activos de la empresa.

En resumen, la Venture Debt es una forma de financiamiento que combina características de la deuda tradicional y del capital de riesgo. Se utiliza comúnmente para financiar empresas de alto crecimiento y puede ofrecer varias ventajas, pero también tiene riesgos asociados.

Consejos a emprendedores que desean Venture debt

Aquí hay algunos consejos que pueden ser útiles para los emprendedores que buscan financiar su nueva empresa con Venture Debt:

1. Realizar una investigación exhaustiva: es importante que los emprendedores realicen una investigación exhaustiva para determinar si la Venture Debt es la opción adecuada para su empresa. Esto incluye investigar los prestamistas y comprender los términos y las condiciones de los préstamos.
2. Tener una sólida proyección de crecimiento: la Venture Debt se utiliza a menudo para financiar empresas que tienen una sólida proyección de crecimiento. Los emprendedores deben asegurarse de tener una proyección realista y sólida de crecimiento antes de buscar financiamiento.
3. Establecer una estrategia clara de reembolso: es importante tener una estrategia clara de reembolso en su lugar antes de buscar financiamiento. Los emprendedores deben tener un plan para pagar los préstamos, incluso si la empresa no cumple con sus expectativas de crecimiento.
4. Tener una gestión financiera sólida: la Venture Debt puede ser una forma arriesgada de financiamiento, por lo que es importante tener una gestión financiera sólida en su lugar antes de buscar financiamiento. Esto incluye tener un plan claro para la gestión de flujo de caja y asegurarse de tener los recursos necesarios para cumplir con los pagos de intereses y capital.
5. Trabajar con asesores y expertos en Venture Debt: los emprendedores pueden beneficiarse de trabajar con asesores y expertos en Venture Debt que puedan ayudar a guiarlos en el proceso de obtener financiamiento.
6. Mantener una buena relación con los prestamistas: mantener una buena relación con los prestamistas es esencial para obtener financiamiento adicional en el futuro. Los emprendedores deben asegurarse de cumplir con los términos y condiciones de los préstamos y de mantener una comunicación abierta con los prestamistas.

En resumen, algunos consejos para los emprendedores que buscan financiar su nueva empresa con Venture Debt incluyen realizar una investigación exhaustiva, tener una sólida proyección de crecimiento, establecer una estrategia clara de reembolso, tener una gestión financiera sólida, trabajar con asesores y expertos en Venture Debt y mantener una buena relación con los prestamistas.

Consejos a inversores que desean comenzar a invertir en startups a través del venture debt

El Venture Debt comprende un abanico de opciones de deuda a disposición de startups que se encuentran en una etapa inicial de su desarrollo.  Se utiliza como una herramienta de financiación complementaria del capital riesgo (+) y que se encuentra a medio camino entre éste y los préstamos tradicionales. Puede ser obtenida a través de entidades bancarias especializadas en este tipo de instrumento, como de prestamistas especializados no bancarios y  se suele estructurar en forma de un préstamo a medio plazo (de tres a cinco años), con un tipo de interés elevado en función del riesgo apreciado (actualmente puede superar el 10 por ciento) donde, al principio (uno o dos años), sólo se pagan intereses.

No suele requerir garantías, si bien el préstamo suele llevar incorporado un warrant, esto es, un derecho a comprar participaciones o acciones a un precio determinado y durante un periodo determinado (por ello el venture debt se considera un instrumento híbrido de financiación, pues combina deuda y capital). En algunos casos se puede llegar a exigir como garantía activos en forma de derechos de propiedad industrial o aplicaciones informáticas.

PUEDE CONSTITUIR UN INSTRUMENTO FINANCIERO DE GRAN UTILIZAD EN LOS SIGUIENTES CASOS:

• Cuando se quiere disponer de fondos adicionales para acelerar el crecimiento de la compañía sin incrementar capital.
• Para complementar una ronda de inversión o una vez ha tenido lugar ésta y no se desea incrementar la dilución del capital.
• Adquisición de equipos.
• Para financiar adquisiciones.
• Cuando la cantidad necesaria no es suficiente para plantear una ronda de inversión.

ESTA ALTERNATIVA DE FINANCIACIÓN PUEDE RESULTAR FAVORABLE POR VARIOS MOTIVOS:

• Conlleva una menor dilución (+) para los propietarios del capital (emprendedores e inversores), salvo una pequeña parte (debido a los warrants).
• No es necesario fijar una valoración de la sociedad.
• Los prestamistas no suelen requerir ser miembros del Consejo de Administración de la sociedad.
• El proceso de due diligence no suele ser tan minucioso como cuando se trata de tomar una participación del capital.
• Es menos costosa que el capital si se estructura adecuadamente.

EN CAMBIO, PUEDE RESULTAR DESFAVORABLE CUANDO:

• La posición de caja es muy débil, pues las condiciones de financiación pueden ser muy perjudiciales.
• Cuando los pagos de la deuda supongan un porcentaje muy elevado sobre los gastos operativos de la empresa, pues puede desanimar a los futuros inversores y suponer una pesada carga para la sociedad.
• Cuando la sociedad tiene flujos de ingresos y cuentas por cobrar muy estables, en cuyo caso puede resultar más favorable plantear una línea de crédito.

Por lo general, el Venture Debt se concede a empresas que ya han completado con éxito más de una ronda de financiación con inversores privados profesionales o fondos de capital riesgo, pero que aún no generan flujos de caja positivos que les permitan acceder a financiación bancaria tradicional. Con la financiación obtenida se pueden realizar inversiones y financiar activos que permitan llevar a la empresa a una fase más avanzada y conseguir así cerrar con éxito una nueva ronda de inversión a una valoración superior o a superar el punto de equilibrio y generar flujos de caja positivos. En orden a la relación de pagos a los acreedores en caso de liquidación de la sociedad, el Venture Debt se sitúa antes de los préstamos convertibles y del capital.