ESCRITÓRIO FAMILIAR

Acelere seus negócios com estas dicas especializadas sobre Family Office. Dê uma olhada e descubra esta DICA!

Um escritório familiar é um uma estrutura privada de gestão de riqueza dedicada a administrar as finanças e a riqueza de uma família rica, incluindo investimentos, ativos imobiliários, impostos, planejamento patrimonial e outros aspectos. Os escritórios familiares são freqüentemente utilizados por famílias que possuem uma grande quantidade de bens e estão procurando uma maneira de administrá-los de forma eficaz e eficiente. O escritório familiar pode operar como uma entidade independente ou ser administrado por um banco privado. Os serviços oferecidos pelos escritórios familiares podem variar desde consultoria financeira e tributária até gestão de ativos, planejamento patrimonial e serviços de concierge.

Os escritórios familiares frequentemente investem em uma variedade de classes de ativos, incluindo ações, títulos, imóveis, empresas privadas e outros tipos de investimentos. Eles também podem fornecer capital a empresas emergentes e startups sob a forma de investimentos de capital privado ou de risco. Em resumo, um escritório familiar é uma estrutura privada de gestão de riqueza utilizada para administrar as finanças e a riqueza de uma família rica. Ele oferece uma variedade de serviços, incluindo consultoria financeira e tributária, gestão de ativos e planejamento patrimonial, e pode investir em uma variedade de classes de ativos, incluindo startups e empresas emergentes.

Aconselhamento a um empresário sobre como obter financiamento de um escritório familiar

Aqui estão algumas dicas para empresários que buscam financiamento para escritórios familiares:

1. Pesquisar o escritório da família: pesquisar o escritório familiar para entender sua filosofia de investimento, abordagem e histórico de investimento. Certifique-se de que o escritório familiar tenha interesse em seu setor de negócios e esteja disposto a investir em seu início.
2. Preparar um passo sólido (+): Prepare uma apresentação sólida de sua empresa, incluindo informações sobre sua equipe, produto ou serviço, mercado alvo e planos de crescimento. Certifique-se de que sua apresentação seja envolvente e estimulante para os investidores, e que destaque o que torna sua empresa única.
3. Mostre seu progresso (+): Os investidores de escritórios familiares vão querer ver que sua empresa está progredindo e está no caminho certo para o sucesso. Certifique-se de ter alguns marcos importantes que você possa destacar, tais como realizações em vendas, usuários, clientes ou avanços em tecnologia.
4. Comunique suas necessidades para financiamento (+): comunicar claramente quanto dinheiro você precisa e como irá utilizá-lo. É importante ter um plano detalhado que demonstre como o financiamento ajudará seu negócio a crescer e alcançar seus objetivos.
5. Manter um relacionamento forte: Mantenha um bom relacionamento com o escritório da família, mesmo que não consiga financiamento imediatamente. É importante manter-se em contato e mantê-los informados sobre o progresso de sua empresa.
6. Seja transparente: Seja transparente sobre os riscos e oportunidades do seu início de operação. Certifique-se de que os investidores compreendam o potencial de lucro, mas também os riscos potenciais. A transparência é a chave para estabelecer uma relação forte e duradoura com o escritório familiar.

Em resumo, para obter financiamento de um escritório familiar, é importante fazer sua pesquisa, preparar um passo sólido, mostrar seu progresso, comunicar suas necessidades de financiamento, manter um bom relacionamento e ser transparente sobre os riscos e oportunidades de seu início.

Vantagens e desvantagens dos escritórios familiares 

O financiamento de escritórios familiares pode ter várias vantagens e desvantagens para os empresários em comparação com outras fontes de financiamento.

AQUI ESTÃO ALGUNS DELES

VANTAGENS:

1. Financiamento personalizado: Trabalhando com um escritório familiar, os empresários podem obter financiamento personalizado de acordo com suas necessidades e objetivos específicos. Os escritórios familiares podem oferecer maior flexibilidade em termos de estruturação de investimentos, prazos e taxas de juros.
2. Acesso a uma ampla rede de contatos: Os escritórios familiares geralmente têm uma ampla rede de contatos no setor e podem ajudar os empresários a se conectar com outros investidores, empresas e parceiros comerciais.
3. Menos restrições: em comparação com outras fontes de financiamento, tais como investidores de capital de risco, escritórios familiares podem ter menos restrições em termos de controle e propriedade da empresa. Os escritórios familiares podem estar dispostos a investir em empresas em fase inicial sem exigir um controle significativo da empresa.
4. Financiamento a longo prazo: Os escritórios familiares podem estar dispostos a investir em empresas a longo prazo, permitindo que os empresários se concentrem no crescimento da empresa a longo prazo.

DESADVANTAGENS:

1. Requisitos de entrada: escritórios familiares muitas vezes têm altas exigências de entrada, o que significa que somente empresários com alto potencial de crescimento e uma forte base de clientes podem ser considerados.
2. Falta de diversidade: Ao trabalhar com um único escritório familiar, os empresários podem limitar seu acesso a outras fontes de financiamento e a uma diversidade de opiniões e perspectivas.
3. Expectativas de desempenho: Os escritórios familiares esperam um retorno financeiro significativo de seus investimentos. Se os empresários não conseguirem atender a essas expectativas, eles podem perder o apoio financeiro do escritório familiar.
4. Conflitos de interesse: escritórios familiares podem ter conflitos de interesse se eles também tiverem interesses em outras empresas do mesmo setor.

Em resumo, o financiamento de escritórios familiares pode ter vantagens tais como financiamento personalizado, acesso a uma ampla rede de contatos, menos restrições e financiamento de longo prazo. Entretanto, também pode ter desvantagens como altas exigências de entrada, falta de diversidade, expectativas de desempenho e potenciais conflitos de interesse. É importante que os empresários avaliem cuidadosamente estas vantagens e desvantagens antes de procurar financiamento para escritórios familiares.

O escritório familiar é outro tipo de financiamento privado existente em muitos países que está se tornando cada vez mais importante como fonte de financiamento ativo e acessível para os empresários (de preferência do tipo (+))). O escritório familiar é uma ferramenta para as famílias empresariais separarem claramente as decisões empresariais das decisões financeiras e de riqueza, a fim de preservar a riqueza já obtida pela família através de uma gestão eficiente.

Há escritórios familiares que se concentram em ajudar projetos empresariais em estágio inicial. Eles não apenas contribuem com dinheiro, mas também com experiência e contatos. Os pequenos e médios ativos são administrados pelos próprios proprietários (se eles tiverem tempo e experiência) ou com a ajuda de um consultor financeiro. Entretanto, quando se trata de organizar uma fortuna familiar, questões como a coesão familiar entram em jogo. É neste momento que pode surgir a necessidade de um escritório familiar.

Quando um escritório familiar é instalado?

Para criar um escritório familiar, é necessário ter uma dimensão patrimonial e financeira cujo volume seja difícil de administrar pela própria família. As situações típicas em que as famílias empreendedoras precisam criar tal empresa são, por exemplo, após a venda de uma de suas empresas ou no caso de pessoas que ganham somas muito grandes em um período de tempo muito curto, seja como resultado de uma herança, uma carreira esportiva, um prêmio, etc. Esta figura deve ser auto-suficiente e gerar sua própria rentabilidade. A estrutura jurídica é a de uma sociedade anônima, um banco privado que serve uma ou mais famílias empreendedoras.

O escritório familiar administra a riqueza investindo tanto em ativos financeiros como não financeiros: planejamento, tributação, fundos de investimento, planos de pensão, gestão de propriedades, etc. O objetivo é alcançar o crescimento dos ativos através de uma estratégia de investimento abrangente. Eles geralmente consistem de diretores, assessores financeiros, especialistas em impostos e juristas, de preferência independentes. A operação do escritório familiar deve ser baseada na estratégia de investimento e risco indicada pelo Conselho Familiar através do Plano Estratégico Familiar.

Funções do escritório familiar:

Os objetivos fundamentais de um escritório familiar são:

• Preservar a riqueza de geração em geração, gerenciando o patrimônio como uma única unidade.
• Alcançar uma gestão patrimonial e financeira eficiente do ponto de vista fiscal.
• Para permitir que a família tome decisões apropriadas e informadas.

Em muitos casos, ela também fornece serviços de consultoria fiscal, financeira e jurídica para membros individuais da família. Este é um dos pontos diferenciais que o distinguem dos bancos privados. Serve como uma plataforma para as próximas gerações no treinamento de como administrar a riqueza. Organizar sessões de governança familiar (Conselho Familiar) e atividades familiares conjuntas.

TIPOS DE ESCRITÓRIO FAMILIAR

ÚNICO ESCRITÓRIO FAMILIAR (SFO)

É uma empresa que se destina a uma única família. Isto significa que os profissionais que administram a fortuna deste grupo familiar o farão exclusivamente para eles. De acordo com o relatório "Single Family Office Survey 2021", elaborado pelo Credit Suisse, este tipo de OVNI cresceu consideravelmente na Espanha nos últimos anos. Atualmente, os SFOs são criados com mais de 150 milhões de euros em ativos sob gestão. Em média, os escritórios unifamiliares sustentam seis membros da família, e uma maioria 60% trabalha com duas gerações. Um 20% só trabalha com a primeira geração e um 17% sobe para a terceira geração.

ESCRITÓRIO MULTI-FAMILIAR (MFO)

Se a riqueza não for suficientemente grande para formar um escritório familiar próprio, a melhor opção é optar por um escritório multi-familiar, cujo custo é geralmente mais barato, pois não há dedicação exclusiva. Neste caso, geralmente são fortunas entre 20 e 150 milhões de euros. Este é um tipo pouco conhecido de investidor: é uma estrutura/grupo que administra a riqueza e os investimentos de um grupo familiar, sejam eles financeiros, imobiliários ou de negócios. A primeira coisa a entender é que não é uma entidade dedicada a investir em startups, mas apenas uma pequena parte dos ativos (no máximo 10%) é dedicada a investimentos de alto risco... incluindo startups.

Embora, como todos os investidores, eles se esforçam para apoiar suas empresas investidoras, o envolvimento deste tipo de ator é muito menor do que o de um investidor. business angel (+)... por ser um investimento mais financeiro, em busca de altos ganhos de capital. Normalmente entram mais tarde que um business angel, e investem valores mais altos... de 300-500 mil euros, embora muitos comecem com um milhão de euros. São investimentos muito mais sérios, nos quais são estabelecidos mecanismos de controle e supervisão mais duros do que aqueles considerados quando um business angel investe. Alguns dos mais conhecidos na Espanha são a Fundação José Manuel Entrecanales e a Casa Grande Cartagena (família Del Pino).

EXEMPLOS CONTADOS POR SEUS PROTAGONISTAS:

Os escritórios familiares menores frequentemente investem em co-investimento para poder diversificar as participações em mais projetos, embora com valores menores. Um exemplo de um escritório familiar: "Estou envolvido em sete projetos. Além das contribuições dos empresários, gosto de investir junto com outros investidores porque eles trazem outras visões e conhecimentos para a mesa. E também, diversificar os investimentos, porque é melhor investir, por exemplo, em três projetos com 50.000 euros cada um do que em um com 150.000 euros". Eu me envolvo em projetos que entendo e nos quais participo contribuindo não só com dinheiro, mas também com experiência e conhecimento. Costumo investir entre 30.000 e 150.000 euros, com uma média entre 50.000 e 60.000 euros por projeto", explica Jesús de Benito, que investe naqueles relacionados à tecnologia e equipamentos de pesquisa próximos ao ambiente universitário.

MAIS PROJETOS E MENOS DINHEIRO

Outro exemplo: "Entre 2004 e 2007, que foram bons anos para o desenvolvimento de projetos, participamos de até oito projetos. Os números de investimento foram elevados, entre 100.000 e 500.000 euros. A partir de 2007, isso mudou e nós baixamos os números em um dígito. Tivemos alguns grandes contratempos e decidimos entrar em um número menor deles, com menos dinheiro e em fases muito anteriores e mais incipientes, onde nossa contribuição provavelmente não foi tanto econômica quanto experiência e valor agregado. Nossos investimentos a partir de então estavam entre 10.000 e 50.000 euros. Tivemos 20 investidores e agora temos seis", diz Paco Negre, fundador da Família Nero, que ele administra com sua esposa.

"Começamos a investir em startups há sete anos, primeiro em projetos de outros investidores conhecidos, mais como amigos e tolos. Foi assim que começamos a ter nossas primeiras experiências e fracassos em vez de sucessos. À medida que lutamos e tivemos esses contratempos, aprendemos e profissionalizamos o que significa investir neste tipo de projeto. Esta experiência nos permitiu desenvolver uma metodologia e uma política de investimento que nos permite receber projetos, filtrá-los, estruturá-los, analisá-los, apresentá-los a um comitê de investimento, etc.", explica Raúl Aznar, fundador da família Pandora Lys, especializada em investir em projetos relacionados ao turismo, logística, saúde, transporte ecológico, Internet e tecnologia móvel. Aznar participou de sete projetos, e atualmente está envolvido em quatro com investimentos de cerca de 50.000 euros.

Como os escritórios familiares investem em startups?

DIRETA E INDIRETAMENTE

Diretamente no capital de start-ups e indiretamente, através de fundos de Private Equity e, fundamentalmente, de Venture Capital.
Em relação ao investimento direto dos escritórios familiares no ecossistema inovador, o "Relatório Anual sobre Tendências de Investimento na Espanha 2021", realizado pela Fundação Bankinter de Inovação, indica que as empresas familiares investiram 49,97 milhões de euros em startups e escalups em nosso país no ano passado. Embora este investimento ainda seja uma minoria em comparação com os volumes de contribuição de Capital de Risco e Private Equity, o investimento dos Escritórios Familiares se estabeleceu como a quarta fonte de financiamento para o ecossistema inovador espanhol em 2021. Além disso, o relatório Family Offices Investing in Venture Capital: Global Trends & Insights 2020, conduzido pelo Silicon Valley Bank com base nas contribuições de 110 Family Offices globalmente, destaca que as empresas familiares alocam entre 10% de seu investimento total para fundos de Venture Capital. Em relação ao investimento indireto, o estudo "The Impact of Family Offices in the Iberian Peninsula", elaborado pela Deloitte e FOMM, destaca que os Family Offices dedicam 18% de seu investimento a ativos alternativos, incluindo fundos de Private Equity e Venture Capital. Em 2021, o investimento em Venture Capital e Private Equity no ecossistema inovador espanhol foi de 2.127,48 milhões de euros e 1.670,48 milhões de euros, respectivamente.

Aumento do investimento do Family Office em capital de risco

Embora os volumes sejam inferiores aos de outros tipos de ativos financeiros, tais como imóveis, estudos indicam que o investimento dos Family Offices em Capital de Risco está aumentando a cada ano. Isto é destacado no "Relatório dos Family Offices Investing in Venture Capital", que afirma que o percentual de operações de capital de risco realizadas pelos investimentos dos Family Offices, somente durante o primeiro semestre de 2021, excedeu em três pontos o número total de operações realizadas durante todo o ano de 2020.

Em relação aos setores de investimento, o estudo "Perspectivas espanholas e globais para empresas familiares e de private equity", conduzido pela Deloitte, indica que os Family Offices priorizam seus investimentos em capital de risco em áreas como Cloud Computing, Software As a Service (SaaS) e CRM, sendo a preferência por essas ferramentas maior do que em outros países.

Por que os Escritórios Familiares investem em Capital de Risco?

O estudo 'The Impact of Family Offices in the Iberian Peninsula' destaca que as altas taxas de rentabilidade do Capital de Risco são a principal razão para a atração dos Family Offices. Da mesma forma, o investimento de empresas familiares em Capital de Risco baseia-se na necessidade de diversificação e na existência de investimentos atraentes. Finalmente, este tipo de investimento também busca sinergias com a empresa operacional, bem como a identificação de novos setores que estejam alinhados com o modelo de produção ou de negócios da empresa familiar.